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顺丰控股2021年半年度董事会经营评述

发布时间:2021-08-28 06:15:01 所属栏目:物流知识 阅读:

顺丰控股(002352)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

  一、报告期内公司从事的主要业务

(一)行业发展情况

1、中国物流行业规模巨大,市场广阔,存在较大的整合空间

新冠疫情对全球经济的不确定影响依然存在,但中国步入疫情防控的“新常态”,经济实现强劲复苏。在中国工业平稳增长、进出口贸易增势良好、民生消费相关的新动能持续快速发展的带动下,中国物流行业仍保持较高景气区间。2010年至2020年间,我国社会物流总费用由7.1万亿元上升至14.9万亿元,年复合增长率达7.7%;2020年社会物流总费用占GDP的比重达到14.7%。其中快递服务业作为大物流市场的一个关键细分领域,据国家邮政局统计数据计算,2010年至2020年间,快递业务量、快递业务收入分别增长了36.3倍和15.3倍;2021上半年全国快递服务企业业务量累计完成493.9亿件,同比增长45.8%;业务收入累计完成4,842.1亿元,同比增长26.6%,今年6月日均快件处理量超过3亿件。中国快递市场规模连续多年位列世界第一位,保持中高速发展态势。

虽然中国物流市场规模广阔,但与发达国家相比,我国物流行业格局仍然十分分散。根据2020年11月中国物流与采购联合会公布的数据,2020年综合50强物流企业的2019年物流业务收入合计为1.1万亿元,但占2019年中国物流业总收入10.3万亿元的比重仅为10.7%,集中度偏低,未来整合空间巨大。其中,伴随近年来中国快递行业的飞速增长,快递服务企业在业务量、市场份额、资产和盈利能力等方面均已出现分化,头部快递企业凭借规模效应筑牢成本优势,进一步扩大市场份额,部分中小型快递企业逐步退出市场,市场集中度提升。国家邮政局数据显示,2021上半年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为80.8。与此同时,头部快递企业凭借人才、科技、资本的优势,不断优化服务,探索业务多元化,拓展快运、冷运及供应链等新业务,扩大海内外网络覆盖,打造端到端综合物流服务能力;同时通过科技手段持续提升运营效率,推动整体物流行业逐步从“散、乱、差”走向规模化、标准化、高效化。随着物流行业不断发展,信息技术升级带动行业新技术、新业态不断涌现,以及供应链升级改造的不断深化,我国物流行业集中度将逐渐提高,形成数家大规模专业化物流企业龙头的市场格局。

2、科技赋能,助力产业打造数字化、智能化、高效柔性供应链成为物流企业发展新机遇

近年来,大数据、云计算、人工智能等科技技术在物流场景中得到广泛实践,通过将RFID、传感器、GPS、云计算等信息技术广泛应用于物流运输、仓储、包装、装卸搬运、流通加工、配送、信息服务等各个环节,实现物流系统的智能化、自动化、可视化,极大地提高了物流效率。社会物流总费用占GDP比重一般用来衡量社会物流成本水平及现代化水平,该比重越低,表明社会总体物流效率越高,物流行业的现代化水平越高。2010年至2020年,我国社会物流总费用与GDP的比重由17.8%下降至14.7%,降低了3.1个百分点,一方面物流行业从低集中度、分散化的竞争走向集约化、规模化,充分发挥规模化经营效应,另一方面,物流科技智能化水平的提高,缩短了物流作业时间和劳动强度,提高整体运输质量和效率,物流行业降本增效成果显著。但该比重相较欧美发达国家的6%~8%,仍处于较高水平,中国物流业整体运营效率仍有较大提升空间。

2021年3月16日,国家发展改革委等十三部门联合印发了《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》(发改产业[2021]372号),提出需加快提升面向制造业的专业化、社会化、综合性服务能力,提高制造业产业链整体质量和水平;利用5G、大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术,大力发展智能制造;发展现代物流服务体系,促进信息资源融合共享,推动实现采购、生产、流通等上下游环节信息实时采集、互联互通,提高生产制造和物流一体化运作水平;推动感知技术在制造业供应链关键节点的应用,推进重点行业供应链体系智能化,逐步实现供应链可视化;以“一带一路”建设为重点,鼓励供应链管理等专业服务与制造业协同走出去,增强全球服务市场资源配置能力等。

可见,在中国新一代信息技术和基础设施逐渐完善,大力发展智能制造、推动产业升级的关键阶段,中国物流业正面临助力制造业价值链攀升、推动供应链数字化可视化、打造现代物流服务标准、提升我国制造业供应链全球影响力和竞争力的历史性机遇与关键时间窗口。尤其疫情加速催化终端消费者向线上消费转移,商品线上渗透率持续提升,传统电商平台、直播电商、短视频电商、社区团购等线上零售新业态层出不穷,而在线上平台获客成本大幅提升背景下,品牌商也愈发重视私域流量。因此,渠道流量分散化、订单碎片化、线上线下(300959)融合的新业态新模式,将对品牌商整体供应链感知与应对市场变化、灵活柔性、高效响应等能力提出更高要求。如何实现消费者洞察、精准营销预测、全渠道经营、灵活按需生产、库存快速周转,建立起D2C(DirecttoCustomer)直面消费者的高效响应的柔性供应链体系,已成为品牌商制胜于市场的关键。从商品供应到触达消费者的整条供应链将被重塑:以生产、渠道为中心的“推动”模式在逐渐向以消费者为中心的“拉动”模式演进,计划性、大批量的传统物流交付模式将向着更具柔性、更加敏捷的方式转变。在此过程中,第三方物流企业与品牌商深度合作、渗透至其供应链服务的各个环节,以丰富的物流场景实践经验,结合大数据及算法技术、AIoT、软硬件系统集成能力,助力品牌商打造数字化、可视化、智能化供应链系统,将供应链由传统成本中心转型为以消费者为中心的企业价值创造,这将是未来第三方物流企业与合作客户携手共赢、实现产业与服务升级、获取更广阔市场份额的新机遇。

3、政策引导下,快递业有望从价格战走向有序发展,从单一同质化竞争向综合物流服务转型

经过多年的高速发展,我国快递业务量规模已跃居世界首位。据国家邮政局数据,2010年至2020年,全国快递服务企业业务量由23.4亿件增至833.6亿件,年均复合增长率约42.9%,预计2021年快递业务量将完成955亿件。“十三五”期间,中国包裹快递量超过美国、日本和欧洲等发达经济体总和,对世界包裹增长贡献率超过50%,已经成为世界邮政业的动力源和稳定器。

中国快递正处于成长期到成熟期过渡的期间,市场集中度在提升。电商市场仍是快递行业增长的主要驱动力,但电商快递竞争同质化严重,价格竞争成为电商快递扩大份额的主要手段。同时,随着资本助力新玩家入局电商快递市场,低价策略成为新玩家快速抢占市场的主要手段,冲击电商快递行业原有竞争格局,价格战愈发激烈。导致近年来整体快递行业单票价格持续下滑,行业快递平均单价从2010年的24.60元/件快速下滑至2020年的10.55元/件。

今年来,监管频频出手整治快递业价格战乱象。针对快递发货量较大且价格竞争激烈的浙江义乌,监管部门对部分快递企业下发警示函,要求不得以远低于成本价格的方式进行倾销,并要求相关网点停业整顿。4月22日,浙江省政府第70次常务会议审议通过了《浙江省快递业促进条例(草案)》,规定快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务;电子商务平台经营者不得利用技术等手段阻断快递经营者正常服务。6月23日,交通运输部、国家邮政局等七部门联合印发了《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》,针对不正当市场竞争、区域差异化派费等问题提出了相应措施,要求保障快递员合理劳动报酬、落实快递企业主体责任。伴随相关法律法规逐步完善,将有助于促进快递市场参与者的有序经营、合理竞争,走向高质量发展。

同时,随着业务场景日益多元、渠道供应链环节愈加复杂,客户对于整体供应链管理外包服务的需求将更加凸显,不再满足于快递企业单一的寄递服务需求。伴随客户需求多元化趋势,我国快递龙头企业亦开始积极拓展多元化业务来满足客户需求。近年来,快递龙头企业不断加快拓展新赛道,进入新领域,加快嵌入新业态并提供服务,具备多元化的先发优势,构筑了综合物流服务能力的竞争优势。可以预期,未来随着各行业分工的专业化及国际化,综合解决方案能力将逐渐成为快递、物流企业的核心竞争力。

4、跨境物流需求旺盛,品牌亟需携手拥有端到端国际供应链解决方案能力的中国物流企业一同出海

得益于有效的防疫措施,中国在全球疫情大环境背景下,率先实现复工复产,完整的制造业产业链优势凸显,进出口贸易额持续增长。据海关总署今年7月发布的统计数据显示,2021上半年中国货物贸易进出口总值达18.07万亿元,比去年同期增长27.1%,其中,出口9.85万亿元,增长28.1%。同时,疫情也加速全球外贸和消费线上化趋势,推动跨境电商行业迎来快速增长,据海关总署数据显示,今年上半年,我国跨境电商进出口发展势头良好,进出口总额为8867亿元,同比增长28.6%。国家海关总署等各政府部门亦相继推出一系列深化跨境贸易便利化改革、优化口岸营商环境的举措,在产业和政策优势双支撑下,我国进出口贸易有望保持良好增长。

在跨境贸易的蓬勃发展、“一带一路”等国家政策的持续扶持等大背景下,中国品牌商也抓住历史性机遇积极布局海外市场,推动品牌国际化发展。但与此同时,亦面临着国际环境复杂多变、不确定性高的风险,产业链供应链安全稳定运行面临较大挑战,促使品牌商亦重新审视自身国际供应链布局的安全可靠性,全球产业链面临重构。因此,建设自主可控的国际物流快递及供应链基础设施,成为助力中国产业链全球化布局的关键,而品牌商的竞争力和话语权增强,将带动国内跨境物流企业跟随品牌拓展业务边界,加快中国物流供应链的全球化进程,也为我国快递物流企业的国际供应链业务带来巨大的发展机遇。

此外,伴随全球消费线上化渗透率提升和跨境电商的高速增长,跨境物流亦正迎来需求碎片化、货源上量、直客比例上升、行业服务从部分流程向门到门全流程延伸的趋势。但现阶段跨境物流仍存在时效较慢、送达时限不确定、链条参与方众多、路由不透明、清关效率低及价格波动等普遍痛点,履约服务的不稳定性影响消费者购物体验,一定程度限制跨境电商业务拓展、增加企业运营风险,因此品牌商对拥有稳定高效的端到端国际供应链整体解决方案能力的跨境物流服务商需求愈加迫切。尤其是受疫情影响物流仓位资源紧缺的情况下,能够掌握稳定国际货运航空资源,拥有较强清关、海外仓与落地配的本土化运营能力,提供高效敏捷的一站式履约服务的国际化快递物流服务企业将具备更强的竞争优势。伴随中国制造供应链全球化与跨境电商的高速发展,具有强大国际化物流网络和核心稀缺资源的综合型跨境物流服务商将持续获取市场份额,逐步形成龙头企业。

5、绿色快递实现从理念到实战的转换,未来将向绿色供应链延伸,助力创造绿色价值

中国在联合国大会明确提出“中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,争取在2060年前实现碳中和”。自提出目标以来,碳中和的政策力度明显加码,各部委纷纷跟进细化政策。2021年1月,国家邮政局提出加快推进快递包装绿色转型,继续完善与绿色发展理念相适应的行业法规、标准和政策体系;提出于2021年大力实施“2582”工程,其中针对重金属和特定物质超标包装袋与过度包装将进行专项治理。2021年3月,交通运输部颁布的《邮件快件包装管理办法》正式施行,《办法》明确了寄递企业总部的统一管理责任,规定寄递企业应当严格执行包装物管理制度,采购使用符合国家规定的包装物,优先采用可重复使用、易回收利用的包装物,优化邮件快件包装,减少包装物的使用,鼓励寄递企业对包装物进行回收再利用。2021年7月,《“十四五”循环经济发展规划》出炉,到2025年,电商快件基本实现不再二次包装,可循环快递包装应用规模达1000万个。

可以预见的是,一个可持续的未来正在向我们不断靠近,供应链行业必将顺应这一股绿色巨浪,通过科技手段和先进低碳技术,实现碳排放管理,加速仓储、包装、运输、派送等全环节的低碳转型,并进一步将绿色价值延伸至供应链,降低客户碳排放,帮助客户创造绿色价值,携手推动行业向科技、高效、清洁、绿色迈进。

(二)公司从事的主要业务、产品及其用途,经营模式等

顺丰控股是国内最大的综合物流服务商、全球第四大快递公司,致力于成为独立第三方行业解决方案的数据科技服务公司,以领先的技术赋能客户,为客户提供涵盖多行业、多场景、智能化、一体化的智慧供应链解决方案。

公司围绕物流生态圈,横向拓展多元业务领域,纵深完善产品分层,满足不同细分市场需求,覆盖客户完整供应链条。提供的主要业务和服务为:快递业务,包括满足个人及企业客户快速寄递需求的高品质门到门时效快递产品,以及服务于电商市场广大商家的高性价比的经济快递产品,并配套提供专业的仓储管理、仓配一体服务;快运业务,包括面向中高端市场的时效领先的大件包裹、零担以及大批量整车的门到门运输与派送服务,以及面向主体市场的经济型的快运服务;冷运及医药业务,包括为生鲜、冷冻食品行业商家提供基于多温区冷仓的储存、分拣、包装、干线运输、城市配送、门到门派送的专业冷链一体化服务,以及服务于医药行业的生产厂家、流通企业、疾控中心、医院、药店、医药电商等各市场主体的全程精准温控的医药物流运输服务;同城急送业务,包括为品牌客户及广大中小商家提供餐饮外卖、近场电商、本地零售等场景的即时物流配送服务,以及为C端个人用户提供帮取、帮送、帮买、帮办的本地生活服务;国际业务,包括满足跨境紧急寄递需求的高时效的标准快递,满足跨境电商需求的高性价比的经济快递,以及服务于客户国际化经营的涵盖重货零担、海外仓的一体化国际供应链服务;供应链业务,以科技为牵引,基于顺丰完善的物流网络与产品矩阵,融合顺丰丰豪(原“顺丰DHL”)及新夏晖先进供应链管理经验,为客户提供助力其实现数字化供应链改造的智能软硬件系统集成服务,以及配套的供应链规划、布局优化、运营执行的全套供应链解决方案。

经过多年发展,依托于公司拥有的覆盖全国和全球主要国家及地区的高渗透率的快递网络基础上,通过内生孵化+并购整合方式,快速延伸至快运、冷运、同城、供应链等领域,搭建了完整的一体化综合物流服务体系;不仅能够提供配送端的高质量物流服务,还能围绕客户产业链上下游延伸,为客户提供贯穿采购、生产、流通、销售、售后的一体化供应链解决方案。基于不同行业、客群、场景的需求多样化,顺丰控股秉承“以用户为中心,以需求为导向,以体验为根本”的产品设计思维,聚焦行业特性,从客户应用场景出发,深挖不同场景下客户端到端全流程接触点需求及其他个性化需求,设计适合客户的产品服务及解决方案,构建差异化竞争优势,再由产品设计牵引内部资源配置,持续优化产品体系,沉淀解决方案能力。同时,顺丰控股一贯重视科技研发,坚持前瞻布局,在人工智能、大数据、机器人、物联网、物流地图、区块链等科技前沿领域拥有领先行业的技术水平与应用实践能力。依托于公司多元业务发展,服务逐步渗透至各行各业生产制造、商业流通的全流程端到端价值链环节,积累了丰富的物流场景与海量的数据沉淀,再结合不断创新的物流技术研发与应用,不仅实现公司内部全流程数字化高效运营,助力多元业务增长,为客户提供高质量精准的服务交付;同时,凭借不断积累的丰厚的科技能力与经验,持续迭代升级打造领先的科技产品及智慧物流解决方案。顺丰以科技技术为切入点,携手行业客户实施供应链数字化改造,解决传统供应链模式下的信息孤岛、库存割裂、响应滞后、预判失误、效率低下等问题,真正实现供应链全程信息实时采集、互联互通、线上可视,以D2C(DirecttoCustomer)直面消费者的精准预测指导前端采购、生产、库存、销售等各环节,建立起能够实时响应、灵活高效的柔性供应链体系,不仅帮助客户实现降本增效,同时促进客户供应链从成本中心转型为价值创造中心,成为企业核心竞争力的关键。目前,公司已在快消、鞋服、美妆、3C、家居、汽配等行业输出科技服务及整体供应链解决方案,真正助力产业升级与高质量发展。

顺丰控股还是一家具有网络规模优势的智能物流运营商,依托于强大的信息系统,高效融合多元网络与业态,拥有对全网络强有力管控的经营模式。由总部对各业务板块、分支机构实施统一经营、统一管理,在开展业务的范围内统一组织揽收投递、集散处理和中转运输,并根据业务发展的实际需求自主调配网络资源;同时,公司大量运用信息技术保障全网执行标准统一规范,建立多个行业领先的业务信息系统,保障网络整体运营质量。顺丰网络覆盖国内外,包括以全货机+散航+无人机组成的空运“天网”,以营业服务网点、中转分拨网点、陆路运输网络、客服呼叫网络、最后一公里网络为主组成的“地网”,以及以大数据、区块链、云计算、机器学习及运筹优化、智慧物流地图、物联网等组成的“信息网”,“天网+地网+信息网”三网合一,形成国内同行中网络控制力最强、稳定性最高,也是最独特稀缺的综合性物流网络体系。

(三)公司2021年上半年整体经营情况

1、公司整体财务表现

顺丰控股28年发展历程以来一贯秉持长期主义,围绕企业愿景与使命,坚持前瞻、领先的战略布局,打造出坚实的网络基础与卓越的服务能力,尤其在面对疫情等各种突发状况下,表现出强韧的网络运营与抗风险能力,为社会正常生产运作与居民生活提供强有力的保障。在全球疫情反复及中国进入抗疫“新常态”下,国内外环境、宏观经济格局、产业发展、行业趋势正发生关键变化;促进“双循环”的新发展格局、强化国家产业链竞争优势、加快推动制造服务业高质量发展、打造数字化供应链、提高产业链整体质量和水平是未来国家产业发展的重要指导方向,快递物流业作为打通产业链上下游、链接商家与消费者的核心载体,正处于产业升级的历史性关键时间窗口。

公司深刻理解行业发展趋势并坚定自身战略方向,积极拥抱历史性机遇。2021年是公司承前启后关键年,公司坚持积极拓展快递、快运、冷运、同城、国际、供应链等多元业务市场,打造综合服务实力与长期核心竞争力,夯实新的增长曲线,保持长期可持续发展。2021上半年公司实现速运物流业务量51.3亿票,在去年同期受益于防疫紧急寄递需求爆发的业务量高基数下,仍实现同比增长40.4%,两年平均增长59.5%,高于行业的两年平均33.4%的增速。同时,公司依托于多场景多业态综合物流服务能力,渗透至客户供应链的各个环节,凭借丰富的物流场景实践经验,结合领先的科技技术与软硬件系统集成能力,服务产业链供应链数字化转型,为各行各业输出数据科技服务解决方案。

营业收入方面:2021年上半年,公司实现总营业收入883.44亿元,同比增长24.20%,两年平均增长32.82%,高于行业的两年平均19.40%的增速。自今年4月起公司对时效产品进行优化升级注2,按新口径追溯调整本报告期及去年同期产品数据,时效快递业务收入同比增长6.50%,增速放缓主要因去年疫情期间防疫紧急寄递需求旺盛带来时效业务增量较大,同比基数较高。新口径的经济快递业务注2主要服务于主体电商市场,产品注重性价比并提供优质电商件服务,业务增长迅猛,收入同比增长69.16%。除快递业务外,在公司积极拓展新业务市场的策略下,其他新业务板块持续保持高速增长,合计收入同比增长43.77%,贡献了超过48%的收入增量,占总收入的比重由去年同期的26.69%提高到本报告期的30.89%。

利润方面:2021年上半年,公司实现归属于上市公司股东的净利润(以下简称“归母净利润”)7.60亿元,同比下滑79.80%,其中第一季度归母净利润为-9.89亿元,第二季度归母净利润为17.49亿元;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(以下简称“扣非后归母净利润”)-4.77亿元,同比下滑113.85%,其中第一季度扣非后归母净利润为-11.34亿元,第二季度扣非后归母净利润为6.57亿元。2021年上半年非经常性损益项目注3主要为公司将位于中国佛山、中国芜湖、中国香港的三项物业资产的权益转让至顺丰房地产投资信托基金的处置收益,以及政府补助等。

因去年疫情期间紧急防疫物资寄递需求旺盛,以及后疫情时代消费线上化渗透率快速提升促进快递需求增长,公司不断完善产品矩阵、大力开拓新市场,促使业务规模迅速扩大,2020年业务量获得68.46%的高增长;同时今年上半年来仍然保持较好的增长势头,在去年同期高基数的基础上仍取得40.37%的业务量增长,网络处理件量规模进一步扩大。但同时去年疫情亦扰乱了公司正常的网络扩产节奏,导致资本性开支投入延缓,再叠加业务量暴增,引发去年第四季度业务旺季时速运网络多环节出现明显的产能瓶颈,影响网络运营效率。

为提升网络处理产能与保障时效和服务稳定性,以及基于公司为把握行业历史性机遇、持续增强综合物流服务能力、打造数字化供应链解决方案的发展方向,公司自去年四季度起并延续至今年,加速多元业务板块的网络开拓,并在中转场地及自动化设备、干支线运力等方面追加资源投入,以夯实运营底盘、提升处理产能和效率,解决前期投入过慢导致的产能瓶颈问题,并从长远支撑各项业务未来的快速发展。该等资源投入带来的成本费用的集中体现导致公司今年上半年利润承压。同时,因今年第一季度春节期间响应原地过年倡导,公司给予留岗员工充分的关怀和激励,收派员、仓管员、中转运作员等春节期间在岗人员数量与薪酬成本明显增加,也对公司盈利能力带来临时一次性影响。此外,公司主要服务于主体电商市场的经济快递产品增长较快,因该部分产品定价偏低,一定程度影响整体毛利率水平。

2021年第二季度扣非后归母净利润较第一季度环比增加约17.91亿元,业绩环比得到好转。原因是报告期内公司亦持续审视各业务线的资源投放,加强速运网络、快运网络、仓储网络及加盟网络的场地、线路等资源整合优化,并持续开展中转场自动化设备升级改造,逐步缓解产能瓶颈,资源利用率、营运效能等指标第二季度环比第一季度稳步回升;同时公司持续加强成本精细化管控,伴随业务量的增长带动固定资产成本摊薄,规模效应有所体现。此外,受益于公司持续在数字化、智能化、可视化科技技术上的投入,助力组织精简及管理高效,管销费用率持续下降。

按分部报告注4看,2021年上半年公司实现利润总额10.93亿元,其中速运分部实现利润总额15.14亿元,较去年同期下滑,如前所述,一方面因整体网络资源集中于今年加大投入导致成本增长过快,另一方面因定价相对偏低的经济快递产品业务占比提升过快导致毛利承压;快运分部亏损总额为5.08亿元,主要为公司推进四网融通、加速快运网络建设、加密干支线运力以提升陆运时效所致;其他分部实现利润总额为0.76亿元,一方面因公司持续拓展新业务市场,处于成长期的新业务尚未取得盈利,另一方面因公司将位于中国佛山、中国芜湖、中国香港的三项物业资产的权益转让至顺丰房地产投资信托基金获得一次性处置收益注3。

上述各业务分部的投入短期对公司盈利水平造成压力,但长期来看,有助于公司进一步夯实围绕物流供应链生态的多元业态服务能力,积累更多行业、更丰富场景下的海量数据(603138)与实践经验,结合科技技术助力客户数字化供应链转型,真正成为独立第三方行业解决方案的数据科技服务公司。

财务状况:截至报告期末,公司实现总资产1,333.93亿元,较2020年末增长20.00%。归属于上市公司股东的净资产566.81亿元,较2020年末增长0.42%。公司报告期末的资产负债率由2020年12月31日时点的48.94%上升至2021年6月30日时点的57.04%,一方面主要因公司自今年起施行新租赁准则,使用权资产与租赁负债相应增加所致;另一方面因公司今年上半年加速各业务网络建设投入以及一二线员工薪酬补贴成本增加,导致经营性现金净流入同比减少,公司需增加外部债务融资以支持必要的资本性开支所致。公司亦于今年2月份披露非公开发行A股股票预案,并于5月披露预案修订稿,拟面向不超过35名特定对象发行股票并且募集资金不超过200亿元,用于速运设备自动化升级项目、新建湖北鄂州民用机场转运中心工程项目、数智化供应链系统解决方案建设项目、陆路运力提升项目、航材购置维修项目及补充流动资金,并于今年5月底获得中国证监会发行审核委员会审核通过。后续公司在获取中国证监会予以核准的正式文件后将择机发行股票募集资金,届时将进一步降低资产负债率,保持稳健的财务状况。

2、积极主动的市场策略,深耕与拓展并举,持续提升客户体验与客户粘性

2021年,公司继续聚焦行业特性,围绕着场景化、数字化、精细化方向,深挖客户需求,持续提升服务客户能力和客户体验,提升客户粘性。同时从客户应用场景出发,深挖不同场景下客户端到端全流程接触点需求,持续优化产品体系,细化产品及服务标准,沉淀解决方案能力。另一方面,持续优化运营模式和提升资源效率,为客户提供高性价比的服务,助力客户降本增效,保障客户及业务稳定健康增长。

月结客户:2021年上半年公司以做深客户场景、做宽业务领域、做大业务范围为指导原则,坚持客户分层、行业视角、场景分类为导向的管理模型,围绕客户不同特性与需求实现服务的合理差异化定价;依托顺丰科技大数据平台、智域系统等,实现客户合作数据全程可视化、可追溯、可验证,完善扁平化客户需求解决通道,及时响应并解决客户诉求。基于不同行业客户物流供应链场景,深耕客户产业链上下游,以物流产品组合交叉销售,全面提升客户合作粘性,进一步提升行业解决方案能力。

截至报告期末,月结活跃客户约155万,2021年上半年月结客户收入同比增长超过32%,月销售额万元以上客户数量增长23%,月销售额百万级客户收入占比逐步扩大,电商领域市场占有率稳固提升,客户结构持续优化。

散单客户:2021年上半年加大时效产品散单业务挖掘、拓宽网购退货业务,并依托科技化智域平台,以智能大数据单元区域为基础,深挖消费者需求场景,针对性推出亲情寄、公益寄、企业员工福利等特色服务,不断迭代场景业务新模式,满足用户社交、公益、购物、商旅、娱乐、医疗等多元场景下的寄递需求。在线下渠道方面,搭建第三方共配服务商运营管理体系,和科学的小哥、渠道投放模型,强化渠道运营管理能力与服务精准改善提升。同时,借助不断迭代数字化智能工具,支持业务一线的资源精准投入。在线上渠道方面,通过持续的创新与优化,完善基于用户行为全生命周期的自动化运营体系。

截止报告期末,个人会员规模达4.39亿,较2020年末增加15.5%;线上月均活跃用户超1亿,其中顺丰速运APP的活跃用户较同期增幅超100%。

3、加强四网融通,优化网络营运模式,促进资源有效融合

2021年上半年公司围绕增强综合物流服务能力、打造数字化供应链解决方案的发展方向,进一步加大系统智能化建设、自动化设备投入,继续深化多元业务板块之间的资源融通,优化全环节营运模式,通过成本精细化管理深耕,持续释放资源产能,推动运营效率、时效和质量同步提升,巩固核心竞争力。

网络融通方面:上半年公司在全国100多个城市全面启动四网融通,加强速运网络、快运网络、仓储网络及加盟网络的场地、线路等资源整合优化,高耦合、多元网络聚力融通以推动成本优化和时效提升。截至报告期末,速运网络的大件快递大部分货量实现与快运网络融通处理,优化整合干线约1200条,约占干线线路5%,未来仍有进一步整合空间;在提升传统小件快递自动化中转场地操作效能的同时,通过干线提频、拉直,以大件为主体的快运网络服务时效亦提升明显,大件全环节生命耗时缩短至42小时。四网融通带来的底盘能力夯实及产能的提升,将进一步为下半年业务高峰奠定高效的运营基础。系统智能化建设方面:持续加强运营系统智能化建设与应用(如智慧运输平台、航空资源管理系统等),通过进一步智能化、精准化资源排布,不仅资源多元有效融合,更能凸显规模化效应,实现质量与效益的双提升。自动化设备投入方面:持续开展中转场自动化设备升级与改造,同时结合快慢分离波次分拣,促使部分中转产能得到进一步释放。截止报告期末,上半年共投入自动化小件分拣机33套、单发件分拣机306套,中转运作员处理效能同比提升16.95%;下半年将持续推进中转场地同园区同区位建设、小件及大件自动化设备投入,进一步提升网络整体产能,迎接业务高峰。模式优化方面:持续优化全环节运营模式,通过持续推广集装集运、区域直分直发、中转直派等模式,有效缓解分拨及仓管环节压力,截止报告期末,仓管效能同比提升28.65%。成本精细化管理方面:依托于坚实的数字化科技底盘,公司不断加强收、转、运、派全链路成本精细化投入与管控,搭建系统模型监控资源投入合理性,促进资源利用率、营运效能的提升。

得益于上述举措,公司各业务板块网络运营效率得到提升,伴随业务量的不断增长,资源使用效率环比逐步改善。但整体网络优化尤其中转场地的融通建设需循序渐进,自动化设备投入及线路整合带来的效能效益提升仍有较大提升空间。未来公司亦会加强各营运环节成本精细化管控,提高资源投入匹配度,保障业务高增长同时实现更合理的效益回报。

4、持续优化产品分层,完善产品矩阵,贴合客户多元化需求,获得增长新动能

“以用户为中心,以需求为导向,以体验为根本”,持续为客户提供高品质的服务体验是顺丰一直秉承的产品设计理念,基于市场环境变化和客户多元化需求,顺丰不断完善产品服务体系。

(1)快递业务

时效快递:作为快递行业时效件的引领者,公司持续深耕中高端快递市场,于今年上半年完成时效产品体系优化升级,拓宽护城河,巩固时效件的领先优势,同时丰富及完善产品矩阵,以满足客户多元化需求。优化升级后的时效产品主要包含:顺丰即日、顺丰特快、顺丰标快。顺丰即日为客户提供当天寄当天送达的高时效寄递服务,截止今年上半年已覆盖191个城市,还将持续拓展服务范围;顺丰特快致力于为客户提供“快速、准时、稳定”的寄递服务,覆盖全国超过9万条流向,大部分城市主城区可实现第二天送达,部分城市可实现次日上午送达;新一代的顺丰标快为客户提供“价格更优、时效稳定、托寄无忧”的寄递服务,依然是时效较为领先、兼具性价比的产品,服务覆盖全国,多元运力协同,满足多样化的托寄物品需求。其中,基于服务时效标准、定价标准、营运标准的一致性,将原归属于经济快递板块的标准陆运产品同步升级成为新一代的顺丰标快产品。

因此,本报告期按照产品优化升级后的新口径统计并同步追溯去年同期数据,2021年上半年,公司时效快递业务实现不含税营业收入461.61亿元,同比增长6.50%,增速放缓主要因去年疫情期间防疫紧急寄递需求旺盛带来时效业务增量较大,同比基数较高。未来时效快递服务将把握网购线上化渗透率提升及制造业转型升级机遇,瞄准高端电商消费及制造业领域,伴随未来货运机场枢纽的建立,不断精进重点城市互寄时效,提升航空资源效率并加强空地模式协同,进一步提升交付能力及稳定性,稳固高端市场份额。

经济快递:在经济快递板块的市场策略上,顺丰逐步落实“双品牌”策略:根据客户的差异化需求,提供服务于腰部以上电商市场的电商标快/特惠专配产品,和以加盟模式运营的、服务于下沉电商市场的丰网速运产品供客户选择。电商标快作为顺丰直营品牌下新的电商主打产品,时效进行全面提升,相较于特惠专配,电商标快83%的线路时效标准提升1天,同时提供上门服务,充分体现顺丰“速度+温度”的品牌理念;特惠专配产品仍定位于填仓,时效及定价标准略低于电商标快,但仍保持送货上门服务。同时,公司亦在逐步调整优化客户结构,引导优质客户升级至电商标快产品,未来在高峰资源投入上亦会做相应区隔管控,以确保相应资源和成本投入与产品定位更匹配,以提升产品收益率。丰网速运作为我司大力发展下沉电商市场、与加盟系快递对标的独立品牌,2021年上半年核心聚焦于网络能力和独立服务体系的搭建,在收派两端搭建加盟商网络,在中转和运输环节充分发挥与顺丰大网的融通优势,在有效利用边际产能的基础上拓展自身网络建设。

按照产品优化升级后新口径统计并同步追溯去年同期数据,2021年上半年,公司经济快递业务实现不含税营业收入148.90亿元,同比增长69.16%,延续强劲的增长趋势,同比增速高于行业,电商件市场占有率不断提升。

(2)快运业务

零担快运行业是万亿级的市场,处于规模化以及行业加速整合期,不同于高度集中并呈现较高标准化与规模化的快递行业,快运行业集中度当前仍较低,具备很大的市场发展空间和整合潜力。随着产业及消费升级,物流供应链需求逐渐扁平化、柔性化,小批量、多批次、碎片化的订单明显增加;同时在渠道多元化的发展下,中小规模企业也在逐步打通国内外市场,辐射更远更深的客户群,对物流网络的覆盖率和性价比的要求也随之提升。ToC消费供应链随着疫情常态化加速消费模式转变,物流服务需求愈加碎片化、灵活化、多样化;ToB产业供应链市场随着供给侧结构性改革,需求呈高端化、一体化趋势;另外区域产业结构重构、社区团购发展及疫情下出口贸易的增长,城市货运及跨境物流市场也迎来发展机遇。

立足市场及客户需求变化,顺丰快运依托集团品牌及网络优势,继续加大资源投入,持续提升大件时效和产品服务能力,通过顺丰快运直营网、顺心捷达加盟网以及灵活的资源合作模式,服务覆盖ToC大件包裹配送,ToB小批量调配、大批量调拨及整车运输,标准快运产品服务体系实现从小到大、从高端到平价的全覆盖。直营网络提供高端产品及末端个性化延伸服务,顺心捷达通过加盟模式构建强化中端业务服务网络,为客户提供时效品质稳定、高性价比的产品服务,资源合作模式为轻网络重直达的供应链服务需求提供点到点直达、成本更优的服务。同时,不断强化末端ToC到家送装等延伸服务、ToB大件仓配及入仓服务,形成相对成熟的末端差异化/个性化服务体系,为客户提供更加全面和优质的服务体验,末端服务壁垒进一步夯实,截至2021年6月底,顺丰快运一站式到家送装服务单量同比增长400%+,服务及时率99.29%,服务品类同比增长45%。此外,顺丰快运也在不断深耕城市货运搬家、跨境物流等服务能力,形成了覆盖大件物流全流程、多元化场景的产品服务矩阵。

持续夯实的科技型运营底盘是顺丰快运发展壮大的核心基础。通过科技创新工具及系统技术应用,收、转、运、派全方位的智能科技助力降本增效,打造核心竞争力。顺丰快运中转设备投入与去年相比提升了300%+,包括六面扫描机、摆轮自动分拣、模组带自动分拣、智能分拣小车、神瞳监控等等;今年“618”期间,高峰期货量同比增长了36%,操作件量同比提高325%,操作效率提升12%,客户服务满意度达到98.96%。截至2021年6月,顺丰快运自营及加盟网络共计拥有192个快运中转场及集散点,超1600个快运集配站,合计场站面积超过390万平米,日承载能力23.3万吨;拥有3,292条快运干线,超11,000条支线,加盟网点12,355个,业务覆盖全国32个省级行政区、365个主要城市与地区。

快运网络与快递网络、直营网络与加盟网络之间的有效融通,有助于实现降本增效和运营管理效率的提升。通过各个网络的运营规划与中控管理的融通,一方面有效提升管理及调度效率,另一方面实现了大件业务在顺丰快运体系的集约化操作,成本结构得以优化的同时,大件时效实现明显提速,客户服务体验进一步得到提升。同时顺丰快运与顺心捷达在管理、场地线路以及科技等方面的协同也更加成熟;通过统一的中台管理、车线与场地的融通,操作效率与时效快速提升,成本不断优化,实现直营加盟的互相赋能和协同发展,为顺丰快运业务发展带来更大的助力,2020年度直营+加盟快运网络的累计货量已突破千万吨。

顺丰快运零担收入2019年、2020年连续两年位列中国零担快运行业第一,稳坐头把交椅,取得规模增长的同时,也以领先的时效和优质的服务赢得良好的客户口碑,品牌知名度和影响力不断提升。2021年上半年,公司快运产品整体对外业务实现不含税营业收入115.13亿元,同比增长50.01%。整体零担货量同比增长81.3%,直营网货量同比增长88.7%,加盟网货量同比增长62.5%,营收规模及业务增速在零担快运全网型玩家中持续保持领先。

(3)冷运及医药业务

食品冷运:据中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会专家预测,2021年我国冷链物流市场增速将达15%,市场规模将突破4,406亿元,冷链需求总量将增至3.05亿吨。随着生鲜零售的高速增长和餐饮行业的回暖,冷链物流市场规模迅速扩大,与此同时,疫情防控“新常态”下,政府持续加强对食品冷链行业的监管力度,随着国家宏观政策的接连出台,冷链行业已走向新的历史阶段,冷链物流小、散、乱格局得到改善,2020年冷链百强企业收入占比18%,行业集中度进一步提升。但受限于冷链基础设施建设门槛高,冷链物流渗透率仍较低,农产品流通涉冷率远低于欧美日等发达国家80%-90%的水平。同时,随着消费者认知和购买行为演变,生鲜食品渠道正在发生变化,新电商、新餐饮、新零售崛起,渠道进一步下沉,传统渠道逐步萎缩,新模式的变化在信息化的助推下加速演进。而食品消费升级,催生食品供应链发生结构性变化,市场对冷链网络化需求凸显,而顺丰冷运聚焦做覆盖全国的网络型综合冷链服务商,抓住了冷链产业新发展时期的历史机遇。顺丰冷运产品的设计以冷仓为圆心,依托于快递大网,打造冷链三网能力(仓网、干线网和末端城配网),搭建冷链生态平台,对行业客户提供全供应链场景的服务和合作。截至报告期末,顺丰冷运拥有35个食品冷库(不含新夏晖的冷库),合计20.1万平方米,涵盖5个温区可供客户个性化选择;159条食品干线、23000+辆可调配冷藏车、200+套定制化包装解决方案,服务193个城市,开通3619条流向,覆盖1052个区县,绘制了一幅铺设全国的顺丰冷运网络图。公司在冷链“仓储+配送”方面持续进行创新及变革,致力于为客户提供冷链综合性物流解决方案,获得了诸多行业领头客户的认可。截止目前为止,顺丰已与冰淇淋行业、酸奶行业、禽肉类行业、冷冻面点行业的头部客户进行全供应链场景的合作,已经构建了细分行业的供应链解决方案,具备了智慧冷链供应链服务能力。

此外,在生鲜农产品寄递领域,顺丰持续助力农产品上行,积极响应各级政府乡村振兴号召,继续增加投入,并扩大乡村振兴范围为全部832个已脱贫国家级贫困县及240多个已脱贫省级贫困县,协同政府、产地协会等,助力农产品上行;同时联合政府打造区域品牌,助力荔枝、樱桃、杨梅等重要农产品品牌发展;顺丰作为助力农特产品领域发展的服务者,在聚焦全产业链的基础上,持续提升自身物流网络、时效、包装及保鲜技术等专业能力,通过加大专机/散航/陆运资源投入、引入移动分拣车等新型设备、做深分仓+落地配等模式转型,持续提升时效和质量,降低客户综合物流成本,致力为用户提供更高效、满意的服务。

身为中国冷链行业的百强企业,顺丰冷运响应政府的号召,屡次成为行业标准的制定者:2020年8月至今,顺丰参与了国家邮政局主导的《冷链快递服务规范》、交通运输部科学研究院主导的《冷链货物空陆联运通用要求》、中物联冷链委主导的《活体海产品冷链物流作业规范》、《冷藏、冷冻食品的物流包装、运输、仓储》、《食品冷库温度监测规程》、《食品冷链末端配送作业规范》等标准的制定,持续引领国内冷链物流行业的发展。2021年6月,中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会发布“2020中国冷链物流百强榜单”,顺丰冷运连续三年蝉联榜首。

医药物流:2021年上半年,随着国家医药改革不断加深,推行互联网医疗、线上医保结算等试点,以及疫情常态化防控和消费者习惯的改变,越来越多的药品销售向零售及线上转移,药品运输逐步呈现小批量、多批次、送药到家的特征,从而对社会化医药物流企业的供应链服务能力、质量安全、应急响应能力、服务下沉提出更高要求。

顺丰医药持续加强医药仓网与服务网络建设,截至报告期末,顺丰医药网络覆盖240个地级市、2,068个区县,拥有12个医药仓(11个GSP标准验证、1个定制仓),总面积超17万平米,自有冷藏车292辆(GSP标准验证),50条医药运输干线贯通全国核心城市,为客户提供专业、安全、全程可控的端到端的医药物流供应链解决方案及服务。依托顺丰集团物流网络、科技底盘和资源集约化管理的先进经验,顺丰医药已处于医药第三方物流行业的领先地位。

顺丰医药秉承“传递健康”的经营理念,实现药品厂家、疫苗厂家、医疗器械、流通企业、各级疾控中心、医院、连锁药店、医药电商等多个领域覆盖。2021年经中国物流与采购联合会医药物流分会审核,成为疫苗运输保障工作组正式成员单位,自首次服务起至今已累计安全平稳保障1.8亿剂新冠疫苗安全运输。在生物样本、IVD试剂、胰岛素等冷链运输、智慧医药物流方面,可提供行业领先的医药冷链包装、集成物联网Polar平台(温湿度、GPS路由等可视与监控),实现-80°C到25°C范围内各种温区的精准控制,满足O2O即时冷链配送、24-168小时中长距离恒温运输,以及支持温度数据导出和现场打印,匹配药企、医疗机构日益多元化的市场需求。同时,顺丰医药与国内主要的互联网医院、DTP药房合作,通过科技化解决方案解决患者最后一公里的到家服务,实现同城运力灵活调配、药柜配送等场景。借力顺丰科技方面的前期投入,顺丰医药将行业领先的仓配物流信息系统、全程可视化监控平台、数字化供应链服务能力和算法能力(如科技仓网规划)等赋能医药客户,与客户达成深度战略合作,不断向信息化、智能化、数字化发展迈进。

2021年上半年,公司冷运及医药业务整体实现不含税营业收入37.20亿元,同比增长14.79%。

(4)同城急送业务

伴随宏观经济蓬勃发展、下沉市场活力爆发,居民消费需求不断升级,本地消费市场迅速发展。在互联网科技革新的推动下,新的消费业态与商业模式持续涌现,小程序、直播、短视频等多元私域流量和商家自有线上渠道也日益活跃,进一步驱动本地消费服务场景多样化发展和居民即时消费习惯养成,并催生大量的即时配送服务需求。独立第三方即时配送服务商凭借其开放包容的配送网络和专业化的解决方案,将进一步发挥其新消费核心基础设施的作用,未来发展空间巨大。顺丰同城秉承“优质、高效、全场景”的发展理念,持续构筑开放生态体系,现已成长为中国规模最大的独立第三方即时配送服务平台。通过持续优化服务矩阵,积极拓展社交媒体、电商平台、SaaS服务商、物流服务商等众多渠道合作伙伴,顺丰同城为新业态商家和私域流量运营提供规模化、定制化、全天候的基础设施支撑,全国网络覆盖已突破1000个市县,合作商家品牌超2000个,服务超50万商家和1亿多个人用户,并在更多城市实现商圈的全面覆盖及24小时全天候服务,让更多人享受零距离美好生活。

基于对本地生活新消费趋势的深刻理解,顺丰同城在业内率先开创了多场景业务模式,完善并巩固在餐饮、生鲜果蔬、蛋糕鲜花、3C数码、服饰美妆、个人跑腿、生活服务、企业服务及最后一公里配送等领域的服务体系。广泛的场景覆盖,助力了顺丰同城订单规模的高速增长以及订单结构的健康多元,并通过网络效应和规模效应驱动业务规模和效率的双重提升。顺丰同城以客户为中心,打磨行业解决方案、精益科技和数字化运营能力。一方面,聚焦不同细分领域客户的即时物流需求和痛点,通过对行业特征和履约环节的深入数据分析,输出定制化、多元化的解决方案,助力商家在消费者界面树立良好的品牌形象,凸显差异化服务的竞争优势。另一方面,以基于AI和大数据技术的智能即时物流系统为核心,打造全局最优智能调度、定价及路径规划,实现运力预估、任务规划、成本规划、履约监控,以及驻店、商圈和全城三层运力调度网络的有机融合。即便在恶劣天气和节假日高峰时段,时效达成率的波动也分别保持在3.5%和2.5%以内,打造行业一流的效率与高质量服务。

顺丰同城一直关注骑士生态健康,建立全面培训体系提高和拓宽骑士专业技能,助力其个人能力成长;提供24小时在线服务,帮助骑士解决工作相关问题,不断优化骑士体验。顺丰同城与顺丰公益基金会合作,推出“百万骑士关爱计划”,为骑士子女提供教育支持,为骑士家庭的医疗需求提供援助。通过温暖关怀和持续改善骑士安全及福利保障,营造友好和可发展的工作环境,综合提升骑士的满意度和忠诚度。

2021年上半年,顺丰同城急送产品对外业务实现不含税营业收入22.41亿元,同比增长77.12%,远高于行业增速。

(5)国际业务

顺丰国际致力于为国内外制造企业、贸易企业、跨境电商以及消费者提供便捷可靠的国际快递、国际电商、国际货代、国际仓储、集货转运服务,根据客户需求量身定制包括运输、清关、派送、仓储、系统在内的一体化的进出口供应链解决方案。

顺丰国际快递业务保持持续增长,业务覆盖海外78个国家及地区,今年上半年,新开通包括泰国至欧洲、中国内地至南非、巴西至中国内地等8条新流向。顺丰国际电商业务覆盖全球225个国家及地区,通过开拓与跨境电商平台、电商独立站及其底层服务商的多方位深度合作,依托于自营国际航空资源、自有清关保障能力、海外本地化服务团队及物流网络,打造跨境电商物流生态圈,助力国内电商企业出海,同时实现自身业务稳定增长。

顺丰国际持续加码底盘运力,货代业务稳健增长,大力拓展国际航空网络,新开通深圳至洛杉矶、深圳至马尼拉、武汉至河内等9条国际全货机航线,上半年全货机国际航线总计运输货量约8万吨。海运方面,通过和行业知名船公司建立直接合作,提升舱位获取能力,稳定发展中国出口至欧美货运业务。铁运方面,成功开通自营成都-科隆班列,直签西安、重庆、武汉班列平台,打造顺丰国际精品线路。受疫情影响,邻国印度多地医院制氧机等医疗物资紧缺。2021年6月,顺丰国际承接了一批制氧机物资运输任务,为某印度企业把从华东采购的一万五千台制氧机运往印度。借助自营稳定的航空运力和为客户量身定制的物流解决方案,通过多批次运输,高效完成了所有物资运输任务。

顺丰国际供应链解决方案获得持续突破。在英国、印度、泰国等国建有供应链海外仓的基础上,进一步完成菲律宾、美国等多点仓网布局,夯实海外仓配解决方案本土化自营能力,助力中资企业海外本土化运营。在海外仓管理方面,对齐国际化管理标准,率先在印度通过了自营海外仓ISO9001、ISO14001、ISO28001国际认证。此外,顺丰国际抓住海南自由贸易港建设带来的新机遇,为岛内跨境电商、离岛免税、本岛免税日用消费品企业提供国际干线、智能仓储、智慧物流运输服务,为国内外企业入驻海南提供端到端、定制化、数智化保税物流解决方案。

2021年上半年,顺丰国际业务实现不含税营业收入32.81亿元,同比增长12.94%。

(6)供应链业务

依托于顺丰在快递、快运、冷运、仓储、同城、国际等业务领域拥有的完整产品矩阵及综合物流服务能力,结合并购整合的顺丰丰豪(原“顺丰DHL”)和新夏晖在供应链领域丰富领先的经验,顺丰的服务已渗入到众多行业的采购、生产、流通、销售、售后等完整供应链环节,为客户提供具备行业特性的端到端一站式供应链解决方案;同时,叠加顺丰在人工智能、大数据、机器人、物联网、物流地图、区块链等前沿技术领域拥有行业领先的物流场景应用实践能力,顺丰正以科技技术作为切入点,携手客户共同变革传统供应链模式,助力客户供应链数字化、自动化、智能化转型,以消费者为中心,对实际需求的精准预测来指导前端采购、生产、库存、销售等各环节,建立起能够实时响应、灵活高效的柔性供应链体系。

2021上半年,顺丰持续与头部客户共同探索,以数字化、标准化、产品化的理念,打造出以大数据与算法优化决策效率与准确率的大数据决策产品,助力打通产业链上下游实现供应链全程可视、全渠道库存“一盘货”、订单高效履约交付的智慧供应链产品,以及为商家提供线上全渠道店铺经营和管理工具;通过数据感知、分析、运营,协助品牌与零售企业实现直达流量与用户转化,优化营销决策,从而进一步拉动供应链前端生产与周转速度,快速满足消费者需求。利用数智化将客户的成本供应链优化升级为全新的收入供应链,与客户共创业务新增长。目前科技服务解决方案已广泛运用于快消零售、服装鞋帽、3C、家居家电、汽配、酒水、医药和金融等行业头部客户,提供覆盖从营销与销售、商品管理、预测与补货、履约到智慧门店等全环节的行业D2C经营链解决方案,仅今年上半年科技服务相关合同金额已破亿;未来基于行业标杆客户方案沉淀,搭建并不断迭代“D2CSaaS+VAS”(标准化应用+增值服务)的产品、能力与服务体系,助力成长型中小企业一同获得持续的业务新增长点。

此外,顺丰继续科技赋能并购业务,并通过大网资源的协同,带动顺丰丰豪及新夏晖数字化转型升级及新业务增长。顺丰丰豪充分拥抱市场变化,基于30年服务经验沉淀的客户行业认知,以自研模组化科技产品及客户供应链深度解构和方案筹建能力,灵活打造B2B2C场景下人机融合的柔性解决方案,成为客户的供应链转型伙伴;并在高科技、快消品、汽车、家居等行业打造标杆客户,旨在不断沉淀和迭代行业供应链方案产品,并拓展至行业内其他头部及腰部客户形成规模效应。同时,随着“双循环”经济动能不断发展,国内高新产业(300832)客户走出国门拓展全球市场的需求急剧提升,顺丰丰豪主动利用自身的全球视野和资源网络,为国内客户提供覆盖全程的“一揽子”解决方案,以优质高效的服务衔接国内与国际供应链,支持其海外业务的持续稳定发展。2021年上半年,顺丰丰豪取得业务收入高双位数增长,营收增速大幅领先行业平均水平,业务潜力持续显现。

新夏晖是冷链物流和供应链领域的一体化解决方案提供者,主要服务于餐饮和食品行业的客户。2021年上半年,国际新冠疫情肆虐,对国内局部地区产生输入性影响,餐饮和食品行业依然面临挑战,新夏晖秉承一贯的“健康发展”理念,积极修炼“内功”,加强与顺丰集团的融通和协同,化挑战为机遇,在疫情防控、底盘建设和业务发展方面取得了持续而稳定的成效。

疫情防控方面,针对常态化趋势,新夏晖继续强化全国联动的防控机制,深入落实各项防控措施,保障对客户供应的同时,确保了供应链全节点的产品、人员和运作安全。底盘建设上,以业务发展为支点,不断扩大在中国的物流版图。一方面,继续在全国重点城市布局,位于北京和天津的新物流中心目前已投入运营;另一方面,物流网络继续向西部延伸,至新疆和西藏区域。截止报告期,新夏晖在全国29个城市已拥有45座高效的物流中心。此外,科技能力进一步增强,通过公司化运营,逐步搭建起以产品研发为核心的科技架构,对内提供支持,优化运作效率;对外输出服务,为客户提供高附加值的科技解决方案。截止报告期,已获得10项自主研发的核心系统知识产权。业务层面,依托在科技、物流网络上的优势,以及长期服务中国市场的经验,新夏晖对业务开发的策略进行了动态调整,如战略合作、产品线向供应链上下游延伸等,服务区域和范围持续扩大,基于灵活的经营策略,新夏晖整体业务仍然保持了向上的趋势,实现两位数以上的增长。今年6月,新夏晖获得中物联冷链委授予的“中国冷链物流百强第四名”以及2021中国餐饮产业峰会“中国餐饮供应链机构10强企业”称号。

2021年上半年,公司整体供应链业务实现不含税营业收入52.94亿元,同比增长79.02%,营收增速领先行业。

二、核心竞争力分析 (一)完善的产品矩阵与多元业态服务能力,成为高效稳定的社会服务基础设施 公司坚持多元化布局,基于成熟高效的时效快递网络基础上,通过“内生发展+外延并购”双轮驱动模式,围绕物流生态圈持续创新孵化新业务、投资并购优秀物流行业伙伴,逐步打造成为服务覆盖快递、快运、冷运及医药、同城急送、国际及供应链业务的国内第一大综合物流服务商。同时,在纵深产品序列上,围绕客户多元化需求,在各个业务板块对应的细分市场,均推出既能满足客户在中高端市场高品质要求对应的高标准服务,也能满足客户布局下沉市场业务需求的高性价比服务,通过完善的全产品矩阵及不同产品之间的有机组合,能够深度融入到客户各种业态和场景中,提供完整端到端一站式全链条的综合物流供应链解决方案。 公司除了在传统强项时效快递领域拥有行业龙头的市场地位,多元化战略布局的新业务领域亦取得高速发展,建立起行业领先的网络覆盖深度与广度、运营能力、创新技术、服务质量和品牌形象,在各自细分市场的占有率位居行业前列。运联智库发布的2021中国零担企业30强收入排行榜中,顺丰快运位列第一,成为零担行业首个年收入突破200亿元的企业;中国物流与采购联合会发布的2020中国冷链物流企业百强榜中,顺丰位列第一;据艾瑞咨询报告数据显示,顺丰同城为独立第三方订单量最大的即时配送服务供应商;此外,通过收购优秀的供应链企业,融合成立新夏晖、顺丰丰豪,迅速积累并吸收国际领先的供应链服务经验,形成优势互补。除快递业务之外的其他新业务占公司整体收入比例已达30.9%,成为公司新的增长驱动力,在中国物流行业近15万亿的大赛道里,顺丰拥有广阔的成长空间。 此外,公司于2021年2月公告拟部分要约收购香港联交所主板上市公司嘉里物流931,209,117股股份(约占标的公司已发行股本的51.8%或全面摊薄股本的51.5%)及注销相关嘉里物流购股权持有人持有的代表嘉里物流于最终截止日未行使购股权数量的51.8%的嘉里物流购股权。如此交易成功交割,则将进一步完善公司一体化综合物流解决方案的能力,并有效补充公司在国际货代、清关等方面的资源与能力,结合顺丰自有的国际货航资源与标的公司广泛的国际货运代理网络,将进一步强化顺丰在国际跨境货运上的竞争优势。 凭借完善的全产品体系与多元业态服务能力,顺丰的服务已渗透到工业制造、商业流通、农产品上行、食品冷链、医药流通、跨境贸易、本地生活等各个领域,实现全方位覆盖的同时,通过网络资源与服务能力的灵活组合,公司能够及时把握市场新机遇,适配新业态,甚至于引领未来供应链发展新模式。在制造及流通领域,凭借高时效的航空运力与零担门到门运输,助力C2M与JIT模式下的生产与铺货,满足小批量多批次的快速响应需求,改变传统大批量生产、渠道层层流转、多仓铺货下的高库存与低效率状况。不仅于国内,顺丰亦正在积极布局国际航线网络,携手快时尚行业打造一点发全球的极速响应能力,最大化降低海外铺货成本与运营风险。同时,融合线上电商与线下本地生活的O2O模式,打通客户全域库存数据,匹配顺丰各个时效等级的产品服务,打造能够充分贴合消费者差异化需求的、从总仓/分仓/前置仓/门店发货的分钟级/当天/次日/定制化日期送达的极致履约服务;冷链领域持续升级冷仓自动化、温控包装技术、全程温控系统,打造全国型冷链网络,把握中国生鲜食品线上化、医疗互联网化趋势下的对食品冷链及医药流通渠道扁平化需求的发展机遇,实现消费者足不出户就能解决民生与健康需求。 顺丰的创新永不止步,积极拥抱行业新业态、新模式、新趋势,促进各行各业供应链管理与技术进步;同时在面对疫情等特殊极端环境挑战下,仍能凭借强大的网络号召力与执行力保障社会生产与民生正常运转,成为高效稳定的社会服务基础设施。 (二)科技引擎提速数智变革,拥有行业领先的技术实力 顺丰致力于成为独立第三方行业解决方案的数据科技服务公司,通过多元业务中沉淀的海量数据和行业经验,以及引领物流行业的智能化、数字化技术创新,赋能行业供应链转型升级。一方面,顺丰聚焦实现物流大网和供应链底盘的数智化转型与升级,通过打通营运、销售、体验等环节与板块的数字闭环,打造顺丰的智慧大脑,助力客户体验提升,同时降低运营成本;另一方面,顺丰依托沉淀多年的科技产品及数据资产,结合各行业特征场景,快速赋能外部客户。此外,顺丰通过升级数据与AI中台、基础技术平台,进一步提升基础底盘能力,为集团开展业务创新及迭代提供快速、通用、灵活的支持。同时,顺丰不断夯实技术能力底盘,持续增加预研技术投入,通过打造形成围绕物流与供应链科技变革的良性创新生态循环,布局面向长远发展的区块链、隐私计算、无人X等新兴技术。 顺丰已获得及申报中的专利3,427项,软件著作权1,892个,其中发明专利数量占专利总量的57%。顺丰获得中国国际大数据产业博览会“2021领先科技成果优秀项目”、“邮政行业科学技术奖”、“中国智慧物流十大创新引领企业”等荣誉奖项。 1、业务多元、场景丰富,沉淀丰富海量数据及技术平台中台能力 (1)多元海量的数据资产 顺丰依托丰富的业务场景,以IoT设备、业务埋点等手段,从收派、运输、订单、供应链、客户体验等多元渠道沉淀近百PB的海量数据,并针对海量数据的存储及大规模计算需求,打造横跨多云多中心的弹性融合大数据平台,为顺丰数智化变革及服务保驾护航。 (2)高效灵活的数据中台 基于自研的底层分布式计算、存储和调度架构,打造面向生态的全域数据共享能力中心,提供数据模型、资产、治理、运营等全链路一站式数据智能平台,解决数据孤岛融通和安全治理等难题,为企业开展业务模式创新、驱动组织和流程进化提供强大的数据支撑。 (3)先进安全的技术平台 构建先进、安全、可靠、高效的云底盘,实现应用系统全面云化、服务化,持续降低基础资源成本;通过资源弹性伸缩、一站式CI/CD研发流水线等功能,极大减少技术部署对业务的约束,灵活支撑业务战略。 2、科技驱动数智化变革,助力内部精细化运营,赋能客户智慧供应链 (1)物流大网数智化 依托大数据、IoT、RPA、航司直连等智慧化技术与手段,对物流营运各环节作业与要素进行深度数字化。通过对收派、中转、运输等环节资源信息精准实时采集,获取前端动静态业务数据,依靠全局优化智能算法,驱动各类资源弹性投放,同时进行全周期精细化的过程管控,保障快件的时效履约,并降低资源采购及使用效益成本。 收派:以AOI地图为基础,结合件量预测、小哥能力等数据对41万小哥进行智慧化管理,完成收派任务与运力资源的最优匹配,改善小哥劳动强度,牵引收派服务改善。 中转:实时展现2D/3D视角下中转场运转情况,对场内人员进行网格化数字管理,提升场地运作效能;首次实现国内国际快件海关创新监管模式,采用多重实时风控验放机制与高效实时动态分拣模式,实现生产共线、数据共享、全程可视,打造亚洲第一高时效全货运智慧物流航空港。 运输:空陆资源全生命周期精细化、模型化管控;交易模式升级,支撑多样化需求接入与履约能力。 (2)供应链底盘数智化 通过打造完全自主知识产权端到端供应链底盘系统(OMS/TMS/WMS/BMS),打通订单、仓储、运输、结算等供应链业务全环节,同时依托顺丰仓储、物流网络及顺丰在行业深耕多年的经验,运用区块链、ROS、AIoT等前沿技术,沉淀覆盖全行业的资源高效匹配与精细化运营能力,实现全链路全场景数字化管理。 此外,通过集成专业咨询、大数据算法及研发能力,沉淀需求预测、循环取货、多级仓库补货,网络优化、门店选品推荐、园区管理、库内优化、末端消费者分析等场景的解决方案,覆盖快消、3C、汽配、酒水、医药、政企等行业,助力客户降本增效、优化营销布局,推动产业数智化升级变革。 3、打造创新科技产品,对外输出行业解决方案的数据科技服务 (1)科技能力产品 丰溯:基于自研的可信跨链组件和隐私保护算法,利用区块链和物联网的深度技术融合,结合顺丰的物流基础服务能力,致力于解决传统溯源中信息数据断链、商品渠道窜货等问题。丰溯在酒水、农副食品、跨境商品、汽配等多领域完成落地。慧眼神瞳:综合运用计算机视觉与边缘计算技术,构建覆盖全网的AIoT感知平台,以数十万感知触点实时解析各场景关键生产要素,形成覆盖全场景的实时业务动态数据,积累亿万级数据资产和丰富算法IP,保障算法的高准确率。并由顺丰的物流场景出发,依托轻量、灵活、快速的部署及自主迭代的学习模式,快速拓展应用行业,为客户提供数智化管理与运营方案,助力产业数字化转型升级。 (2)智慧物流产品 顺店通:聚焦于服装鞋帽、快消零售等行业企业,在订单履约各场景,为其提供线上线下一体化(O2O)、全域订单履约监控及售后处理、全场景智慧物流管理(含三方物流)等SaaS化服务,助力客户完成全链路数智化转型、业务精细化管控及降本增效。服务客户数5000+,覆盖20+细分行业,服务门店数20万+。 (3)智慧供应链产品 丰智云链:依托顺丰供应链底盘矩阵及AIoT、智能算法等技术,搭建完全自主知识产权的服务集群,提供轻量级SaaS化产品服务。基于产品强大的可拓展能力,灵活服务不同行业客户,解决多样场景痛点,适配不同规模企业,打造供应链一站式全链路解决方案,助力企业快速实现供应链管理模式革新。 乐网:通过对末端需求的分析,基于多因子考虑、多场景配置、多目标计算,分析解决运输成本高、跨仓发货、配送时效差、客户满意度低等供应链网络问题,提供仓网、线路、库存、选品等规划级别的优化方案,输出可视化分析结果。丰循:面向供应商多、生产规模大的制造型企业入厂物流场景,通过智能算法+系统集成,联动主机厂、供应商、承运商等关键方,提供生产物料环节装载及配送计划,实现循环取货,解决信息割裂、生产计划锁定期短、资源利用率低等问题,帮助企业提升资源利用率,优化人工经验。 4、科技赋能安全可持续发展,合创共赢 (1)智能安全管理 信息安全:持续开展ISO27001信息安全管理体系和ISO27701隐私信息管理体系运行与优化,建立健全数据合规体系,开展信息系统安全等级保护测评工作,从物流下单、揽件、中转、派送、签收各个环节的敏感数据进行强管控,不断提升安全防护能力。 业务安全:通过大数据挖掘及机器学习技术,模拟海量运单数据中的风险行为,建立多智体对抗强化学习系统,针对恶意理赔、营销作弊、业务牟利等场景,严格管控黑产、黄牛、羊毛党获利等不良行为,避免及挽回公司经济损失,沉淀通用风控能力,实现对信贷、电商、保险等行业的标准化输出。 (2)可持续包装 循环包装:打造出全新的循环包装及载具运营管理平台,为行业内外客户提供整体循环包装解决方案,升级包装碳排放评价算法与系统,循环箱累计循环2,180万次。 绿色包装:依托绿色包装技术实验室,研发胶袋,胶带,缓冲材等减量、降解技术产品方案,2021年上半年累计节省原材料约1.8万吨,减少碳排放约3.5万吨。 (三)以技术集成+方案实施,助力行业客户打造数字化供应链 依托于综合物流服务能力与领先的物流科技实力,顺丰不断向各个行业供应链与产业互联网进行渗透,以“多元化底盘+物流科技”能力为依托,提供全链路的数字化解决方案,深入到订单计划、采购履约、生产制造、交付运营等生产经营链全环节,提供商业咨询、库存优化、仓网规划、仓储管理、运输配送以及逆向物流等全套服务,目前已覆盖快消零售、服装鞋帽、酒水、汽配、3C、医药、家居家电和金融保险等8大行业头部客户,助力客户在产品、服务、成本等环节提升市场竞争力,迈向供应链数智化转型。 快消零售行业:随着微信、抖音、快手等社交与直播的D2C(DirecttoCustomer)直面消费者场景的快速发展,零售新业态变化为客户带来挑战的同时,也为物流行业带来新机遇,各行业的供应链痛点与诉求越来越明显。快消行业主要集中在SKU多,其库存又涉及有效期和安全,加上线上线下割裂、频繁促销,对库存管理挑战大,极易发生呆滞和缺货并存的现象。 在快消零售行业解决方案方面,顺丰通过与美妆品牌客户打造“一盘货”模式(一盘货主要是指将不同渠道的库存,通过系统打通与融合库存货权,实现多渠道库存统一管理,得以合理调配、按需履约,真正地解决品牌的全渠道库存周转问题),将线上线下物流一盘货升华到实时可视化、大数据决策,真正意义上实现渠道库存的流转、管控、优化与共享,一方面可以将库存打通,实现统一管理,优化物流成本,降低库存和资金占用;另一方面可以全局掌握消费者的动态数据,以消费行为倒逼上游供应链,不仅可以让整个供应链高效运转,同时可大幅提升响应速度,以更按需的购物体验创造增量。 此外,基于零售门店场景,我们与全球领先零售巨头联合创新,以实时IoT大数据,结合区域仓、前置仓与门店一盘货的高效AI补货算法,提高门店工作人员库存管理效率达90%以上,同比销售额提高10%。仓、店、配的物流运营实时可视,与更多的线上线下促销能相互配合,顾客可不受门店库存限制按需获得所要商品、以更个性化的交付要求直达,提高客户与其消费者之间的交互亲密度,促进了其品牌私域粉丝的销售增量。 3C通讯行业:通信行业头部企业面临拥有过多产品矩阵,供应链全球分布布局广泛,管理难度高等问题;客户要求深度管控产业链上下游,实现业务流程垂直整合。为应对行业所面临的易变、复杂和不确定性,顺丰持续优化算法模型和系统,提升物流设备和服务,为3C行业客户提供敏捷、准确、优质、高性价比的服务,逐步实现由物流交付型服务伙伴向战略型共赢伙伴的转型。 在今年海外疫情加剧的情况下,作为消费电子行业原材料生产和组装的重要地区,东南亚地区的运力是行业客户的重点诉求和保障,顺丰整合自有航班和外部运力,打通中国香港、昆明、成都、西安、上海、武汉6地口岸11家航司运力资源,形成了为3C客户提供海外工厂急需原料、海外成品紧急订单快速运输响应能力,获得敏捷应对客户紧急需求的精品口碑。同时今年618某头部电子产品新品上市的高峰期间,顺丰行业解决方案项目组统筹全国323个城市、2.5万个前置场,实现首批订单从发售到配送完成,平均用时20分钟以内,签收率100%,零失误率,帮助客户给消费者带来极致的时效和体验。 汽配行业:随着碳达峰 碳中和等宏观政策牵引,新能源 充电桩等份额对比传统主机厂占比正在逐步提升;而且消费线上化趋势下也使物流服务商的角色,从原来的ToB场景变为“ToB+ToC”并重,所以,作为基础设施提供方的顺丰,不论是面对核心企业的主机厂还是各级参与方,都以提供全链路的数字化解决方案能力为主要发力点。 顺丰汽配行业科技解决方案已覆盖全汽车链路场景,包括采购物流、生产物流、售后物流、逆向物流等,同时新扩展整车轿运物流解决方案、新能源充电桩安装配送一体解决方案,为全国汽车厂家、零部件生产商、4S店及终端客户提供一贯的优质服务。 其中,与中国重汽(000951)智能网联项目,从自动化、信息化、数字化角度着手,积极探索智慧物流供应链在工业产业端的应用,助力汽车物流行业迭代升级,致力于满足客户对全链路降本、全程感知可控、高品质履约、柔性化生产的供应链服务需求,为中国商用车打造最先进的产前一体化智能物流标杆。该项目最终入选国务院发展改革委员会“物流业制造业深度融合创新发展典型案例”。 此外,服装鞋帽行业,顺丰不断深化运动品牌客户ToBToC仓配一体服务,从原来的国内仓配业务扩大到保税仓配业务,同时,开拓极致履约、可视化管理合作,实现供应链的数字化创新,以主动引领市场需求变化,增强双方的市场竞争力;智慧家居行业,在对客户需求和产业能力深度分析的基础上,通过构建场景化算法模型和提升信息化工具,实现客户分销网络一体化、全渠道库存打通统仓共配,打通制造端数据和物流数据,实现端到端价值链的数智化,有效推动客户物流费用降本,履约交付质量指标提升;医药行业,自主研发的“丰智云链”(医药版)支持SaaS本地部署,具备灵活对接上下游系统、根据客户场景灵活适配、符合医药行业标准、支持全程温控管理、支持UDI管理等特点,助力更多行业客户快速提升一体化供应链物流管理水平,大幅提升医药客户仓配一体化信息管理能力;酒水行业,目前与白酒、啤酒、红酒头部酒企均达成深度合作,业务深入20余种场景和定制化服务领域,并利用区块链溯源平台“丰溯”为高端酒水提供商品追溯服务,品牌商可以通过丰溯商家后台实现对溯源码的全生命周期管理、溯源数据分析、企业营销管理等;金融保险行业,在银行卡类业务中,聚焦申卡、制卡、发卡及收转派全流程,提供联名卡定制化、卡类寄递全自动封装智能化、时效产品定制化、派送服务个性化等一揽子解决方案;同时在信息稽核服务中,通过科技手段整合顺丰末端网点资源,实现直营管控+科技支持双保障服务能力,为客户提供高效便捷的信息稽核服务。 公司持续与头部客户共同探索,利用数智化对传统成本供应链优化升级,转化为全新的收入供应链与直达消费者流量D2C(DirecttoCustomer)的商业新模式,与客户共创业务新增长;同时,基于行业场景方案沉淀,公司逐步搭建出“D2CSaaS+VAS”(标准化应用+增值服务)的产品、能力与服务体系,以云服务为技术基础,通过按需配置、即插即用的标准化、产品化、模块化的SaaS产品与敏捷交付,未来助力更多成长型中小企业一同获得更持续的业务增长。 顺丰坚持独立第三方的定位,以科技为牵引,叠加多元业态的综合物流服务能力,具备“技术集成+方案落地”的一整套完整供应链解决方案实施能力,在行业内形成独特与领先的核心竞争力,各行业成功落地的案例也充分获得合作客户的高度认可。科技服务的加持也进一步增强客户对顺丰物流服务的粘性,形成战略层面深度合作,共同促进数字化供应链变革,与客户携手共赢。 (四)独特稀缺的智慧物流网络,“天网+地网+信息网”三网合一 顺丰控股不断夯实和升级其独特的、稀缺的“天网+地网+信息网”三网合一的综合性物流服务网络,持续巩固和扩大在行业内的领先优势。以“全货机+散航+无人机”互为补充的天网体系构筑时效壁垒,航空资源的稀缺性确保了公司的持续领先优势。完善的末端网点、稳定的配送队伍、密集的中转分拨、高效的运输网络及智慧的客服体系等地网体系,构建差异化服务壁垒。公司对地网一盘棋的掌控力,保障了稳定的服务时效;数十万收派小哥、4大独立呼叫中心及6大行业理赔中心,保障了有温度的客户体验。通过将大数据、区块链、人工智能、物联网等前沿技术应用到各个业务环节和场景,构建信息网平台,一方面赋能内部经营,提升网络效率,推动智慧物流全面升级;另一方面赋能行业客户,助力客户降本增效,形成开放共赢生态圈,助力产业转型升级。 1、天网 2009年,顺丰航空成为我国首家民营货运航空公司,现今已发展为国内最大、全球前列的货运航空公司,形成覆盖全国、辐射亚洲、触达欧美、通航全球80余城的货运航线网络。 全货机:(1)机队建设:拥有66架自营全货机(其中767:11架、747:2架、757:36架、737:17架),平均机龄24.5年,租赁13架全货机,共执行航线93条。(2)航权时刻:258对时刻,覆盖全国54个大中城市及洛杉矶、列日、法兰克福、德里、新加坡、胡志明、金奈等国际站点。(3)飞行员:共有飞行员569人,其中机长243人、副驾驶326人。(4)国际运行:2021上半年国际航线共执行2528班,同比增长73.8%,新开深圳=洛杉矶、深圳=马尼拉、成都=达卡等共计9条国际及地区航线。其中深圳=洛杉矶为顺丰航空首条直飞美国的定期货运航线,也是全货机执飞的第七条洲际航线。(5)航空安全:自开航以来,顺丰航空已迈入第十二个安全年,安全运行时间超50万小时。 散航资源:顺丰还通过自营(与航空公司直接合作)、代理(货运代理)或三方合作(顺丰、航空公司、代理)等模式,从国内外超百家航空公司获取稳定的客机腹舱资源,航线2,172条,通达国内外,实现与头部、腰部航司直接合作全覆盖,逐步完成航空腹舱业务全国性战略支点布局。 截至报告期末,顺丰控股全货机及散航总计航空线路2,265条,2021年上半年航班总数73.25万次,日均4,047班次,航空发货量总计约89.42万吨,其中全货机发货量为48.14万吨,同比增长18.06%。 货运机场枢纽建设:湖北国际物流核心枢纽项目是顺丰航空运输体系布局建设的核心。其中,鄂州花湖机场打造以货运功能为主的国际航空货运物流枢纽,是亚洲第一个、世界第四个货运枢纽机场,鄂州花湖机场将建成以全货机运作为主的4E级机场,独立平行双跑道,1.5-2小时飞行能覆盖经济人口占全国90%的地区,将在我国中部地区形成辐射全国的速递物流型货运枢纽,重塑我国民航的航空货运市场结构。顺丰将以该枢纽为中心,全面打造覆盖全国、辐射全球的航路航线,对扩大时效产品覆盖能力、提升产品时效、构建高端综合物流服务能力、降低航空网络运行成本形成良好的底盘支撑。湖北国际物流核心枢纽已经纳入国家应急基础设施补短板项目规划的一揽子支持政策中,鄂州花湖机场被湖北省纳入应急救援航空体系建设范围。2021年上半年公司全力推进枢纽项目机场主体工程建设,力争2021年年底机场工程建成并启动校验飞行。机场建成后,预计2025年货邮吞吐量245万吨、旅客吞吐量100万人次,2030年货邮吞吐量330万吨、旅客吞吐量150万人次。 2、地网 陆运网络:截至报告期末,顺丰控股自营及外包干支线车辆合计约6.8万辆,开通干、支线合计约12万条,末端收派车辆合计约11万辆(不含摩托车和两轮/三轮电动车);高铁运力(包括高铁极速达产品和普通运力采购)覆盖城市91个,在用流向541条;班列运力使用4对8列;普列运力在用线路106条。利用稳定的铁路运力,助力地区特色经济业务发运樱桃等生鲜产品。除快递快运业务外,公司形成了粮食、煤焦、有色金属、建材化工等国内大宗物资运输能力,锁定行业头部客户形成可复制的多式联运解决方案;同时,形成了新平台常态化国际班列发运能力,开展电商包列运营及中欧班列国际业务。 仓储网络:顺丰仓储网络由自营仓及加盟仓组成,根据生产端、流通端、消费端定位差异,形成“轻重结合”的全国仓网资源布局,构成高效、弹性、互为补充的仓储网络。顺丰拥有自主知识产权的仓储系统、自动化设备研发能力、仓储规划设计能力,通过仓储数字化转型实现人力数字化、产能数字化、作业数字化、端到端可视化,助力经营规划、经营决策与风险预警,有效实现大幅度降本增效;通过研究多种自动化设备集成及协同提升效率;通过动态算法、自动化引擎搭建资源模型与策略,实现任务优先级动态优化调度与分配。顺丰仓储网络在科技能力的加持下,与顺丰大网及其他顺丰生态业务协同,满足各细分行业客户的不同需求,为行业客户提供多场景、端到端智慧供应链解决方案。 顺丰在国内拥有259个不同类型的自营仓库(包含新夏晖冷链物流中心),面积约305万平米。公司辐射全国的仓储服务网络不断强化,夯实仓储服务能力,基于品牌客户的场景需求,提供更完善的定制化仓配供应链解决方案,不断优化仓配一体运营模式创新,在3C、鞋服、美妆、食品冷链、医药等多个行业树立标杆。公司对自动化设备的投入持续加大,不断对全网仓库自动化设备进行投入及优化改造,仓储系统持续优化迭代,以科技支撑多行业、多场景客户的业务发展,为高峰作业产能及效率的大幅提高提供支持。2021年618高峰期间,公司电商仓配业务量同比增长100%以上,且运营效率及交付质量持续提升。 公司子公司双捷供应链拥有加盟仓161个,面积达234万平米,是自营仓储资源的弹性补充。双捷供应链作为开放独立的仓配一体供应链服务平台,以电商及新零售物流需求为导向,为客户提供基于仓的ToB、ToC线上线下一盘货产品,以仓储管理系统以及SOP流程优化等精益管理方法为加盟仓赋能,提高其运营能力及服务质量。 此外,顺丰国际依托现存电商平台客户,围绕具有跨境电商发展潜力的海外市场,铺设海外仓网络。目前已在美国、德国、爱沙尼亚、英国、波兰、泰国、印尼、日本、澳大利亚共9个海外国家及地区的港口附近落地15个海外仓,利用国内外收派网络、仓储、清关、代理等资源,为客户提供一站式进出口供应链服务。 终端客服网络:顺丰控股致力于建立领先于行业的客服服务体系及服务策略,倾听客户声音,及时高效解决客户诉求;持续构建智能化、数字化的服务管理平台,为客户提供专业、高效、有温度的服务。顺丰控股拥有4个独立呼叫中心,新设6大行业理赔中心,每天提供100万人次的客户服务,通过微信小程序、微信公众号、顺丰官网、月结管家、APP手机客户端等渠道提供7x24小时在线自助便捷服务。 最后一公里:顺丰围绕客户收寄场景的多元化需求,持续打造更优的客户服务体验;一方面不断加强小哥队伍建设,落实“3+1”统一服务标准理念,提升最后一公里“有温度”的体验感知;另一方面,发挥末端渠道与小哥的同频共振能力,建立第三方渠道服务商运营体系与渠道智能投放模型,加快第三方共配资源合作共建共赢,扩大最后100米丰巢柜城市覆盖范围,打通下沉偏远乡村快递邮快系统路由,实现“一票到底”服务;初步形成了公司最后一公里“上门、投柜、投站”三位一体的末端网络布局,为客户提供“更贴近、更便捷”的收寄服务。截至报告期末,拥有12.8万家城市驿站、乡镇代理(含乡村共配店)及物业公司合作的末端网点,乡镇覆盖率达91.10%,较上年末提升3.75个百分点。 公司参股的丰巢科技,以技术为驱动挖掘和满足多场景定制化需求,覆盖快递柜、智能微仓、存包柜、政务柜等多种智能末端产品,以行业独角兽势能不断延伸,深耕最后一公里的多元化服务。丰巢科技已实现200+重点城市、16万+社区、30万+柜机网点的布局,平台累计注册快递员460万、服务消费者用户3.6亿。 丰巢智能柜作为重要一环终端配送解决方案,一方面可以满足客户个性化的收货需求,具备灵活性及安全性,提升客户体验;另一方面可以提升最后一公里派件效率,有助于顺丰加速实施最后一公里无接触配送战略,提升快递末端配送效率。新冠疫情期间,丰巢智能柜充分发挥“无接触交付”优势,解决快件配送安全问题,快递入柜率进一步提升。无接触配送培养了消费者到柜取件习惯,有望加速智能快递柜行业的发展。 3、信息网 顺丰控股自主研发了一套完整的智慧信息网平台,覆盖各个业务环节和场景,快速、灵活、安全、全面地助力业务,进一步推动物流全链路的信息互联互通,为多元业务发展打造智慧化坚实底盘。顺丰控股致力于前沿技术的发展和落地,将大数据、区块链、人工智能、物联网等前沿技术应用到更多实际业务场景中,以云计算服务支撑新科技应用,坚持以用户为本的产品设计,提升经营效能和用户体验,让技术和产品真切落地并更好地服务于客户;并整合内部资源,依托海量内外部数据,以数据和科技驱动决策、引领经营,打造顺丰“智慧大脑”,实现数据驱动科技、科技引领物流,“天网+地网+信息网”三网合一,支撑业务无限可能。 (五)先发布局稀缺物流场地资源,助力产业升级 顺丰产业园致力于成为基于现代物流的产业园运营商,是顺丰战略布局的重要一环,将不断丰富顺丰“地网”网络,承载顺丰的资源与服务。公司积极响应物流快递业“十四五”规划及“新基建”国策,基于“信息网”、“交通物流网”等数字化基础设施产业链建设,构建“智慧物流型”园区和“科技创新型”园区,为客户提供全方位的仓储、物流、商流、信息流、资金流综合配套服务,助力行业客户供应链优化升级,赋能客户业务发展。截至报告期末,顺丰控股已成功布局53个城市的产业园项目,物流场地土地面积约9,300亩,已建成运营项目建筑面积约204万平米,预计2021年下半年建成项目建筑面积约99万平米,未来三年顺丰产业园管理运营面积预计超600万平米。 为支持公司物流产业园可持续健康发展,满足物流主业发展对场地资源的需求,拓宽融资渠道,搭建产业园资本运作平台,公司将位于中国佛山、中国芜湖、中国香港的三项物业作为标的资产,设立顺丰房托基金,并于2021年5月17日起在香港联交所主板上市。同时,公司拟与HammerCapitalRealEstateLimited共同设立物流开发基金,投资于战略区位的物流产业园项目,进一步提升公司核心竞争力。 (六)对全网络强有力管控的经营模式,兼具稳定性和灵活性 顺丰控股对全网络采用强有力管控的经营模式,总部掌控了整体物流网络的关键环节及核心资源。对各环节的掌控力,有助于公司战略自上而下高度统一,保障公司战略和经营目标的有效达成;有助于保持经营的稳定性和可控性,以及内部管理的规范性和合规性,保持标准化经营、高运作效率和高服务质量,从而提升客户忠诚度和品牌美誉度。在确保对关键环节及核心资源掌控力的基础上,采用多样化的资源获取及运营模式,有效补充整体网络的灵活性和弹性拓展空间,延伸服务覆盖;并通过多年经验沉淀形成的标准化运营管控流程,以及领先的物流科技能力,有效保障物流全环节的可控性和稳定性,从而实现对整体网络的管控,进一步提升资源效益,支撑业务拓展,形成兼具稳定性和灵活性的网络底盘。同时,公司新业务充分利用现有网络资源,实现网络、客户、技术、资源等方面的协同,迅速孵化做大,与现有业务形成互补互通。 (七)服务质量多年蝉联第一,塑造良好品牌形象 经过二十多年的潜心经营,顺丰已经在快递行业内享有广泛的赞誉和知名度,树立了“快”、“准时”、“安全”的品牌形象,优质服务塑造了良好品牌价值,得到客户、行业及社会的广泛认可。 在2021年1月14日举行的一季度例行新闻发布会上,国家邮政局发布2020年快递服务满意度调查和时限测试结果,顺丰速运在“快递企业总体满意度”榜上排名第一,连续12年蝉联第一;同时顺丰速运位列“全程时限和72小时准时率”第一,连续8年蝉联第一。顺丰被《财富》杂志评为2020年“最受赞赏的中国公司”第5位,较2019年上升4位,这是顺丰连续第四年上榜最受赞赏中国公司。知名品牌价值咨询公司“品牌金融”(BrandFinance)发布“2021全球最具价值500大品牌榜”,顺丰位居270位,较2020年的460位大幅提升。 (八)有温度、有信仰、有生产力的顺丰文化 顺丰文化不只是一种信念,更是一种承诺与践行,它体现在所有顺丰员工的一言一行里,体现在顺丰的一切经营行为里,成为一股强韧的精神力量,深深熔铸在顺丰的凝聚力、竞争力和生命力之中。1、成就客户,成就自己:顺丰一直以客户为中心,致力于从客户需求出发,为客户提供超出预期的服务,助力客户创造价值、获得成功。无论是年初的石家庄疫情、还是后来的瑞丽、广州疫情,作为极少数能保持正常运营、且能端到端全流程服务的物流公司之一,顺丰责无旁贷地投入到新冠战“疫”中。顺丰的客户保障团队,从客户需求出发,全力保障客户在疫情时期稳定、安全的服务,赢得了客户的信任。2、创新力量,驱动向前:顺丰倡导创新文化,人人可创新,事事可创新。在持续通过研发新技术,提高生产力与服务质量的同时,紧跟市场变化不断推出创新的服务与解决方案,为客户提供优质、高效服务。3、平等尊重,凝聚人心:顺丰平等对待和尊重每一位员工,尊重价值贡献,持续提供平等的发展机会和广阔的发展平台,帮助员工实现个人价值。通过分群体丰富的个性化关怀,如家属保险、员工慰问品等,提升员工感知和满意度。春节期间积极相应国家“就地过年”的政策,鼓励各地员工就地过年,并送上全面的新春关怀及福利。4、主动担责,不负所托:顺丰一直参与社会公益活动,主动承担社会责任。每一次突发的自然灾害,顺丰都会积极利用自身优势投入到灾害救助中。新冠疫情期间,顺丰最大程度地调集了人力、运力、财力,为抗疫物资及民生物资的运送提供了强有力的专业保障,为防控物资运输筑起“绿色通道”。顺丰还鼓励员工承担社会责任,顺丰小哥的见义勇为、社会公益等社会正能量事件层出不穷,疫情期间组建“志愿服务队”的杨敬山、无偿献血22年的李苑萍以及许许多多顺丰人,主动担当社会责任,传递着温暖和感动,2月17日,“最美快递员”汪勇获选“感动中国”2020年度人物。用最朴实的行动和最真诚的信念服务客户、回馈社会,这就是顺丰人持之以恒实践的社会责任与担当。

三、公司面临的风险和应对措施 1、市场风险 宏观经济波动的风险:物流行业对国民经济的发展具有重要的基础作用,同时也明显受到宏观经济状况的影响。近年来,我国宏观经济增速放缓,并处在经济结构的转型期,未来的发展仍然面临较为复杂的局面。同时,受全球新冠疫情反复与不明朗态势的影响,我国境内可能受到局部波及,并可能导致局部地区物流封锁及停滞。两者影响叠加,或将对我国物流行业的整体发展以及顺丰控股的业绩情况产生一定影响。 市场竞争导致的风险:我国快递物流行业的市场竞争已较为激烈。一方面,位居行业前列的快递物流企业不断通过各种方式,努力扩大自己的业务和网络范围。另一方面,电商平台、社会资本等外部力量正加速进入快递物流行业,进一步加剧了市场的竞争。公司若不能及时根据市场变化,调整经营战略、采取有效应对措施,将可能面临业务增长放缓及市场份额下降的风险。 目前,我国主流快递企业经营的规模效益逐步显现,客观上为快递服务价格的下降提供了空间。同时,快递物流行业内快递产品和服务同质化程度相对较高,市场竞争相对激烈。此外,低价策略成为行业新进企业快速抢占市场的主要手段,冲击电商快递行业原有竞争格局,价格战愈发激烈。公司一直高筑中高端市场壁垒,构建差异化竞争优势,通过时效及服务质量构筑价格护城河。为满足客户多样化需求,公司近年来积极切入中低端电商市场,打造完整的产品体系,受电商快递市场竞争影响,公司快递产品和服务未来面临一定的价格下降风险。 新业务形态变化导致的风险:近年来,随着信息技术的快速发展,互联网经济对社会生活方方面面的影响愈发明显。在快递行业内,一些信息平台型的企业已陆续涌现。该类企业通过对供需双方信息的快速匹配和有效管理,能够快速聚集并利用社会运力,为客户提供相应的服务,从而对快递行业的传统经营模式产生一定影响。 风险应对:面对以上风险,公司已建立一整套全面风险管控体系,并跟随经济环境及市场变化,不断完善及迭代。公司对宏观经济及疫情影响进行跟踪,聚焦其分析对主营业务的影响,并及时调整经营策略,最大程度降低宏观经济变化及疫情影响对公司业务和未来发展的不利影响。公司密切关注和研究行业发展趋势,分析市场竞争格局,采取积极有效策略,实现前瞻性规划和业务战略布局;坚持业务多维发展,不断完备赛道和产品矩阵,实现差异化服务体验;深度整合业务底盘,以使资源融通互补,网络效益更优,打造长期核心竞争力。同时,公司重视科技投入,科技赋能产品创新,提升服务质量,巩固核心竞争壁垒,支持公司业务长期可持续发展。 2、政策风险 行业监管法规及产业政策变化的风险:快递业务属于许可经营类项目,受《中华人民共和国邮政法》、《快递业务经营许可管理办法》、《快递市场管理办法》与《快递业务操作指导规范》等法律规范、行政规章的监管与行业标准的约束。为支持快递行业发展,各级主管部门陆续出台了多项产业扶持和鼓励政策。但如果未来相关法律法规或产业政策发生重大变化或调整,将可能对快递行业发展趋势及市场竞争格局产生影响,从而可能影响公司未来的业务开展及业绩情况。 风险应对:公司各业务线均已建立国家和地方政策的研究团队,深度分析已出台的各项相关政策,结合外部环境整体变化,科学预测未来政策方向和趋势,实施前瞻性布局和调整,充分利用相关政策利好,规避相关政策风险,借力行业政策东风,助力业务经营。 国家环保及节能减排相关政策的风险:我国已经向世界承诺力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和,可以预见我国后续会加大环保及节能减排相关的政策部署。未来这些政策的出台,可能对快递企业服务及营运模式产生影响,亦可能导致快递企业在环保及节能减排等相关费用支出增加,从而对公司的未来业绩可能产生不利影响。同时,若企业未能依法合规履行绿色环保义务,不仅会被追究相关法律责任,亦会对企业社会形象造成不良影响。 风险应对:公司结合外部环境、政策变化,敏锐洞察行业发展趋势,把握行业方向,实施前瞻性布局和调整,关注自身环境影响,制定《顺丰控股碳目标白皮书2021》,利用人工智能、大数据等科技力量,调整用能结构,升级运输及业务模式,推动绿色低碳变革。 3、经营风险 成本可能上升的风险:传统快递行业属于劳动密集型行业,在揽件、分拣、转运、投递等各个操作环节均有较大的人工需求。随着我国人口红利的下降,人力成本存在一定的上升压力。同时,物流基础设施等方面的投入也在增长,如果未来公司不能获得足够的业务量或无法有效地管控成本投入,将可能对未来的业绩增长带来一定的压力。 风险应对:公司完善物流底盘,革新系统工具,包括推动实现物流全过程线上智能化,完备中转场产能自动化,升级线路布局,借用科技手段提升效率,减少人力投入,降低人工成本,逐步实现快递行业从劳动密集型向技术密集型转型升级。同时,公司持续审视、优化各业务线资源投入,扩大资源协同复用,优化成本效率。考虑公司正处于新业务拓展关键期,增加物流基础设施前置投入,深度整合业务底盘,有助于打造长期核心竞争力,随着新业务的高速增长,将逐步释放规模红利。 燃油价格波动风险:运输成本是快递行业的主要成本之一,而燃油成本又是运输成本的组成部分,燃油价格的波动将会对快递企业的利润水平造成一定影响。若未来燃油价格大幅上涨,公司将存在一定的成本上升压力。 风险应对:公司通过进一步优化网点布局,提升线路规划的科学性和营运线路装载率,提升资源使用效率来降低燃油价格波动可能产生的风险;其次,公司加大力度推广使用新能源车,在一定程度降低燃油价格波动产生的风险;同时,公司建立了成熟的运营和成本监控机制,在成本波动大的时候,动态调整营运方案和燃油成本管控措施,从而降低燃油成本波动对公司的负面影响。 国际经营的风险:伴随着公司加强海外网络布局,提升海外服务能力,近年公司国际业务保持高速增长。然而,国际物流服务依托于国际贸易,受制于新冠疫情、国际环境等诸多不可预测因素的影响,全球经济发展、地缘政治、国家关系、国际贸易及税收政策等均在发生着前所未有的变化,国际贸易不确定性加剧。同时,受新冠疫情的持续影响及各国的防疫政策效果不一,目前公司的国际运力采购成本控制及部分已开展业务的国家和地区的稳定运营能力均受到挑战。如果公司无法采取有效措施应对,可能会对公司国际业务发展产生不利影响。 风险应对:公司深入研究国际政治、经济形势及贸易发展趋势,分析国际物流竞争格局,实施前瞻性国际战略规划和业务布局。业务开展过程中,持续跟踪研究贸易政策变化,密切关注市场动态,及时调整国际业务经营应对策略。为了应对国际疫情影响,公司积极开拓海、陆、空、铁国际运输资源,加强运营网络监控,全力保障跨境服务稳定高效。同时,公司加大科技资源投入,推动国际业务信息化建设,助力经营决策。 4、汇率波动风险 汇率波动风险:公司一直致力于为国内外制造企业、贸易企业、跨境电商、以及消费者提供便捷可靠的国际快递、物流及供应链的一体化解决方案。目前,已开通新加坡、韩国、马来西亚、日本、泰国等国家的国际物流服务,以及多个国家和地区的跨境B2C和电商专递业务。未来,随着公司海外业务规模的扩张,以外币计价的业务比重将逐渐增加。鉴于国际金融环境及人民币汇率波动的不确定性,公司的外币资产、外币负债,以及未来的外币交易均将面临汇率波动风险,对公司经营业绩或报表带来一定的影响。 风险应对:公司的外汇交易主要基于实际跨境外币业务需求。为规避及防范汇率及利率波动风险,更好地管理公司的外币头寸,提升竞争力,公司已建立统一的《外汇风险管理制度》,通过对外币头寸实行集中管理、净额结算、期限配比、自然对冲,尽可能的在事前规避外汇风险。同时,辅以违约风险低、风险可控的金融衍生品套期工具以锁定汇率、利率成本,规避汇率、利率风险。公司所有套期保值交易业务均严格遵循套保原则,以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以锁定成本、规避风险为主要目的,不参与任何形式的投机交易,并严格按照授权规定进行操作,保证有效执行,减少汇率波动对公司经营及损益带来的影响。在交易对手的选择上,公司仅与实力较好的境内外大型商业银行开展外汇套期保值业务,遵循合法、审慎、安全、有效的原则;同时,公司也将加强对汇率、利率研究分析,跟踪并关注国际市场环境变化,及时预警并采取应对风险防范措施。 5、信息系统风险 信息系统风险:为了配合公司业务的多元化发展,满足客户复杂多样的需求,顺丰搭建了多套信息系统,并应用了多项信息技术。市场及行业的快速发展和变化使得公司核心业务系统的建设同样面临技术与服务快速变化的挑战。公司专业技术种类繁多、迭代迅速,新技术不断涌现,信息技术以及未来业务需求的变化可能引发一定的信息系统风险。同时,公司多年的潜心经营积累了大量数据,虽然已建立一系列的信息安全管控机制,但仍存在一定的因人为或系统引发的信息安全风险。 风险应对:公司制定了完善的信息系统风险应对措施。一方面,公司持续开展ISO27001信息安全管理体系和ISO27701隐私信息管理体系运行与优化,按照既定的信息安全方针和策略在各个环节执行信息安全控制和保护,并持续更新各项信息安全流程制度。不断加强人员风险意识宣导、人员操作规范培训,制定内部信息流转指引,执行敏感信息的强管控规则,避免无意识的违规行为,建设异常行为监控预警处置系统,将信息系统安全风险消除在萌芽和初始状态。同时,按照监管部门要求,开展信息系统安全等级保护评测工作,以高标准的技术防护要求,持续稳定的在业务系统建设阶段进行安全介入,提升对客户服务产品以及业务系统自身的抗安全攻击能力,在信息系统运行过程中,建立了包括安全能力基线(可度量的网络空间安全能力评价)、安全运营能力(隐私数据风险态势感知、基于攻防对抗的MTTD和MTTR指标)、DevOps安全能力(DevSecOps流程及工具链)、安全生态能力(外部感知与联动止损)四大能力体系,提高IT基础设施发现和抵御网络安全攻击的能力。另一方面,公司建立了较完善的信息系统风险防控体系,制订了《IT系统重大事件管理流程制度》、《IT系统应急预案制定与执行管理指引》等规范流程,通过事前预警、事中控制、事后记录的形式实施闭环风险防控。此外,公司积极配合发改委、国家邮政总局、各级公安部门,打击黑产、炒信等行为,积极参与全国信息安全标准委员会的各项信息安全标准制定及评审工作、政策落地执行试点工作,定期开展安全峰会、安全沙龙,与行业领袖、业界精英共同交流探讨,与知名互联网及电商等各行业企业的信息安全团队,结成联盟伙伴关系,共同合作,携手共建安全有序的网络空间。