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华特气体2021年半年度董事会经营评述

发布时间:2021-08-27 18:21:01 所属栏目:物流知识 阅读:

华特气体2021年半年度董事会经营评述内容如下:

  一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

1、主营业务基本情况

报告期内,公司主营业务以特种气体的研发、生产及销售为核心,辅以普通工业气体、气体设备与工程业务,打造一站式服务能力,能够面向全球市场提供气体应用综合解决方案。

2、公司提供的主要产品和服务情况如下:

(1)特种气体

公司的特种气体主要面向集成电路、显示面板、光伏新能源、光纤光缆等新兴产业,公司在上述领域实现了包括高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、光刻气、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯氨、高纯一氧化氮、高纯三氟甲烷、高纯八氟丙烷等众多产品的进口替代。公司将会持续专注于特种气体的研发,尤其是以半导体材料为核心的产品研发,不断提高国内半导体材料行业的市场地位。

电子特种气体的大部分应用与微电子行业常用的薄膜工艺相关。这些工艺主要包括介电层和金属刻蚀、介电层沉积、钛或钨等金属沉积、非硅材料沉积、热扩散和离子注入、反应室清洁,以及其他一些应用。

电子特种气体与薄膜沉积(CVD和腔室清洗)和刻蚀处理紧密结合。未来,随着半导体行业采用新型沉积和刻蚀过程,电子特种气体的使用量也会越来越多。新的应用可能包括低温沉积、高沉积率制程、高纵深比结构的可流动CVD薄膜和具有更大均匀性的高选择性深沟槽刻蚀。所有这些工艺都提高了电子器件的性能,并将依靠电子特种气体和稀有气体从而得以实现,其中主要产品涉及前驱体和含氟气体。

随着消费品市场的升级和我国消费观念的转变。公司积极开拓医疗保健、食品等行业应用产品,促进相关行业的快速发展。

(2)普通工业气体

公司的普通工业气体产品主要为氧气、氮气、氩气、工业氨气等,其中氧气主要用作金属冶炼等行业的助燃剂、化肥等化工工业的氧化剂;氮气主要用作化工、机械制造、家电等行业的保护气、金属冶炼等行业的炉温退火;氩气主要用作电弧焊接的保护气、填充光电管等;工业氨气主要用作电厂环保脱硝处理、味精生产、金属加工等,以及进一步纯化得到高纯氨。

(3)气体设备与工程

气体设备主要包括低温绝热气瓶、小铝瓶、汽化器、撬装装置、低温压力容器等,广泛用于气体的存储、充装等过程;气体工程主要是为客户提供的供气系统设计、安装、维修等配套服务,包括为特种气体客户提供的定制化高纯洁净供气系统服务,以保证特种气体产品在其使用过程中的纯度、精度等保持稳定。气体设备与工程可以从客户建厂之初即绑定公司与客户的关系,为后续持续销售气体奠定基础,设备与工程和气体销售的这种关系是国际大型气体公司的通用模式,特种气体占比越高的公司,设备与工程的收入占比越高;比如工业气体公司Air Products的设备和服务占总收入的6%,综合型气体林德的工程业务占总收入的10%,全球知名的半导体气体公司Versum Materials设备收入占总收入的比例约为20%。

(二)主要经营模式

1、采购模式

(1)采购内容

公司的主要采购气体原料、气体容器和气体设备相关配件。对于气体原料,供应商包括专业的空分气体企业、大型金属、钢铁冶炼企业、化工企业、生产粗产品的气体公司、气体贸易商等;对于气体容器,供应商为生产钢瓶、储槽、储罐等的企业;对于气体设备相关配件,供应商为生产钢板、铝材、五金、阀门等产品的企业。

(2)供应商选择

供应商选择方面,公司通过广泛调查全国乃至全球相关原料的供应商情况,经比对筛选,初步确定供应商,再对其经营资质、生产能力、质量及稳定性、服务能力、价格等多方面进行评估,评估通过后经样品检测合格方可纳入供应商名录,建立采购合作关系。建立正式合作关系后,公司仍将围绕交期、价格、品质、服务四方面对供应商进行定期考核,考核合格才可保持合作关系。通过严格、合理的供应商管理,公司保证了采购货源、质量的稳定以及采购价格合理。

(3)采购方式

对于气体原料,公司一般与主要供应商签订年度或更长期的框架协议,对产品的规格、价格、品质等要素进行约定,再根据具体的生产需求以订单形式采购,通常在下订单时需提前1-3天通知供应商备货,经供应商确认后货源充足后再下订单,在订单中再对采购数量、交货地点、交货时间等进行明确约定。

2、生产模式

公司主要采取“以销定产”的生产模式,即公司会根据销售合同或订单制定生产计划和组织生产,并结合销售合同、过往销售状况及对销售订单的合理预测,确定合理库存量。

在生产过程方面,对于特种气体,一般外购初级气体原材料后经合成、纯化、混配、充装、钢瓶处理、检测等生产过程后再销售,且由于特种气体的精细化特点,针对不同的客户在杂质参数、颗粒物含量、包装规格等方面的不同要求,生产工序存在一定程度的定制化特点;对于普通工业气体,一般外购液态气体后充装至钢瓶、储罐等容器后进行销售。

3、销售模式

公司的销售以直销为主,按客户类型可分为终端客户和国际大型气体公司。

终端客户包括:中芯国际、长江存储、华润微电子、士兰微(600460)、英诺赛科等。

气体公司主要为液化空气集团、日本酸素控股(原大阳日酸)、大金工业集团等专业气体公司,也包括部分气体贸易商。

公司的销售按销售区域可分为境内销售和境外销售,境内业务方面,公司主要通过自身销售团队、品牌影响力进行国内市场开拓,境内业务包含气体销售、气体设备和气体工程;境外业务方面,由于公司暂不具备海外仓储、物流和技术服务能力,因此:(1)部分产品由国外客户指定交于国际大型专业气体公司,由后者交付最终客户;(2)部分产品销售给国际大型专业大型气体,由后者销往最终国外客户;国外市场开拓主要通过展会、网络宣传、客户介绍等方式进行,境外业务多为特种气体的销售,公司海外销售比例及客户层次方面在国内气体公司中居于前列。

销售定价方面,公司综合考虑成本、市场竞争情况及客户的用气规模、稳定性、信用期等因素后确定。此外,单个品种的气体产品易受供给变化、下游产业发展、竞争环境变化、客户结构区别等因素影响,其产品价格或呈现一定的波动性。毛利率方面,公司的普通工业气体业务由于属于大宗产品,供应商较多、客户用量较大,因此毛利率相对特种气体较低;特种气体由于其具有定制化、高附加值、客户粘性强等特点,毛利率较高。此外,对于境外业务,客户主要为专业气体公司,通过其销售渠道打入国际知名半导体制造企业,其产品毛利率相对国内直销产品略低。

4、供气模式

公司供气模式主要有气瓶和槽车两种。

(1)气瓶模式

针对用气规模较小的用户,公司在客户有用气需求时,将瓶装气送至客户处。由于特种气体的产品种类众多,且单一品种在下游产业的使用中均占比较小,客户用气存在多品种、小批量、高频次的特点,因此对于特种气体,公司多采用气瓶模式,且特种气体由于单位价值较高,基本无运输半径限制,客户在关注配送和服务能力的同时,更关注产品的质量和稳定性。而普通工业气体的气瓶模式相对于槽车模式量更小,其运输半径也更小,一般为50km左右,客户则更着重于气体公司的配送和服务能力。

(2)槽车模式

公司针对中等用气规模客户,提供的用气方案一般为在客户现场设置储罐和汽化器等装备,公司通过低温槽车将低温液体产品运输至客户处并充装至客户储罐中,客户在用气需求时对储罐内的液态气体通过汽化器气化使用。槽车模式较多见于普通工业气体和用量较大的特种气体业务,槽车模式有运输半径的限制,一般为200km左右,且由于普通工业气体产品易复制化的特点,客户更着重于气体公司的配送和服务能力。

5、仓储和物流模式

(1)仓储模式

由于普通工业气体运输半径的限制,公司必须在销售地建立仓储物流中心,以此为基础扩大市场范围,同时特种气体、气体设备业务也可借助该仓库物流中心缩短运输距离,达到提高运输效率、降低运输成本、增强运输安全性的效果。目前,公司立足佛山,通过在深圳、中山、江门等地设立子公司,基本完成了珠三角地区的仓储布局与网络建设。同时公司还在湖南、江西、浙江、上海等地设立了子公司,辐射范围逐步向华东、华中乃至全国扩散,仓储布局与网络建设日趋完善。

(2)物流模式

公司的物流模式以自主配送为主,同时以有资质的第三方配送为辅。自主配送方面,公司目前拥有一百多辆槽车、货车等运输车辆,半径200公里内均可一日送达;第三方配送方面,公司与多家有资质的物流公司签署了物流运输协议,对公司的配送能力进行有效补充。此外,公司的海外业务采用海陆联运模式,公司将货物运输至境内港口,此后由第三方船运公司进行运输,并根据双方约定的不同方式完成交货。

(三)所处行业情况

1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

(1)特种气体行业发展阶段

①工业气体

工业气体根据其用量大小可以分为大宗气体和特种气体两类,其中大宗气体又可分为空分气体(氧气、氮气、氩气及稀有气体)和合成气体(H2/CO、乙炔、CO2等),特种气体根据用途不同可分为电子特种气体、医疗保健用气体、食品饮料用气体、航天用气体等。

根据SAI的数据,从2012年至2019年,全球工业气体市场复合增长率为6.2%。2019年全球工业气体市场金额为1021亿美元,同比增长6.35%,连续保持增长态势。林德和普莱克斯合并后成为全球最大的工业气体公司,2019年收入为282亿美元,全球占比为27.56%,液空居于第二位,收入248亿美元,全球占比24.27%,大阳日酸收购普莱克斯欧洲业务后更名为日本酸素控股,收入为78.7亿美元,与排名第三的AP收入差距只有11亿美元。四家公司占全球工业气体市场的比例约为68%,垄断格局明显,目前全球气体格局短时间仍然难以改变。

根据SAI的统计数据,2010-2016年国内工业气体销售收入实现了9.04%的年复合增长率。2017年国内工业气体销售收入达到106.9亿美元,较上年增长8.42%,占全球气体行业销售收入的比重为11.75%。2011年销售收入进一步增至115.8亿美元,占全球气体行业销售收入的比重增至12.02%。2019年全球工业气体市场为1021亿美元,中国市场为126亿美元(约合806亿人民币),占全球的比例为12.3%。中国工业气体的增速保持较好的增长率但市场占比仍然较小,与国际气体在规模上还存有较大差距,因此未来对于中国的气体公司仍有很大的发展潜力。

②电子特种气体

电子特种气体,简称电子特气、Electronic Specialty Gases、ESG,是指用于半导体、显示面板、光伏及其它电子产品生产的特种气体。根据Linx统计,半导体所消费的特种气体占全部的73.1%,显示面板为19.4%,化合物半导体/LED为4.4%,光伏为3.1%。根据Linx数据,2019年全球电子特气进市场超过60亿美元。而根据SEMI2020年10月发布的数据,2021年预计是45.8亿美元。目前国内自主生产的电子特种气体市场份额占比较小,还有较大的突破空间。

经济新常态下更加强调经济结构的优化升级,大规模集成电路、新型显示、高端制造、新能源等战略新兴产业对中国经济增长的贡献率将愈加突出。特种气体作为上述产业发展提供不可或缺的关键性材料,其相关下游领域的快速发展将带动特种气体的快速增量。特种气体将为中国新兴产业的发展注入新动力。在全球范围内,电子特气需求量也在不断提升。

自2011年以来,在晶圆制造厂和封装厂出货增长和先进工艺发展的推动下,全球半导体材料市场首次超过500亿美元。受中美贸易问题,下游消费电子市场疲软等影响,2019年全球半导体市场规模同比下降12%,但是半导体材料市场只略降0.4%。2021年材料市场预计增长率为5%,总体规模再创历史新高,达565亿美元。

③特种气体行业基本特点

特种气体国产化趋势明显。自20世纪80年代以来,中国的特种气体行业经过了30年的发展和沉淀。通过不断的经验积累和技术进步,业内领先企业已在部分产品上实现突破,达到国际标准,逐步实现了进口替代,特种气体国产化具备了客观条件。特种气体在技术进步、需求拉动、国家政策刺激等多重因素的影响下,国产化进程的增速将尤为明显。

集成电路领域技术快速更迭,特种气体产品技术要求持续提高。随着国内半导体制造的崛起,也加速推动了半导体材料的国产化进程,国产化半导体的产能也会大幅增加,从而导致本土材料的需求量也会增加。全球范围内,集成电路领域技术快速更迭,晶圆尺寸从6寸、8寸发展到12寸,制程技术从28nm、14nm、7nm到5nm,乃至未来的3nm、1nm。而国内同样在产业政策推动、国家集成电路产业投资基金(大基金)扶持等多重因素的促进下,集成电路产业技术在面向世界前沿水平加速追赶。作为集成电路行业的关键性材料,伴随着下游产业技术的快速迭代,特种气体的精细化程度持续提高,对特种气体生产企业在气体纯度、特定杂质含量、混配精度等方面的技术要求都将持续提高。

行业竞争将逐步趋向于综合服务能力的竞争。气体的产品种类丰富,而多数客户在其生产过程中对气体产品亦存在多样化需求。客户在考虑成本、仓储管理、供应稳定等方面的同时,也提出更多的定制化的需求,这对气体供应商的技术、工艺水平和产品种类都提出了更高、更全面的要求。为了保持气体供应的稳定,双方会建立长久的合作关系。此外,由于气体产品的特殊性,其使用过程中的包装物、管道以及供气系统的处理均会对最终使用的产品性能产生影响,因此客户更希望供应商能够提供气体包装物的处理、检测、维修,供气系统、洁净管道的建设、维护等全面的专业性增值服务。

③特种气体主要技术门槛

特种气体在其生产过程中涉及合成、纯化、混合气配制、充装、分析检测、气瓶处理等多项工艺技术,以及客户对纯度、精度等的高要求,对行业的拟进入者形成了较高的技术门槛。

气体纯度:气体纯度是特种气体产品的核心参数,要求超纯、超净,超纯要求气体纯度达到4.5N、5N甚至6N、7N,超净要求严格控制粒子与金属杂质的含量,纯度每提升一个N以及粒子、金属杂质含量浓度每降低一个数量级都将带来工艺复杂度和难度的显著提升。

混合气配制:混合气配比的精度是核心参数,随着产品组分的增加、配制精度的上升,常常要求气体供应商能够对多种ppm(10-6)乃至ppb(10-9)级浓度的气体组进行精细操作,其配制过程的难度与复杂程度也显著增大。

气瓶处理:气瓶处理是保证气体存储、运输、使用过程中不会被二次污染的关键,对气瓶内部、内壁表面等的处理涉及去离子水清洗、研磨、钝化等多项工艺,而磨料配方筛选、研磨时间设定、钝化反应控制等均依赖长期的行业探索和研发。

气体分析检测:气体分析检测方法建议的基础是对气体生产过程的熟悉,在不具备对应产品纯化或混配能力的情况下,对于气体可能含有的杂质组分、可能得浓度区间均难以判断、也就难以针对性建立检测方法。

(2)普通工业气体行业的发展阶段

近年来,随着中国逐步进入经济新常态,中国经济的产业不断升级换代,产业结构不断调整,普通工业气体的需求将持续平稳增长。

2.公司所处的行业地位分析及其变化情况

随着公司的持续研发,公司逐步实现了高纯六氟乙烷、高纯三氟甲烷、光刻气、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯八氟丙烷等20多个产品的进口替代。公司自主研发的Ar/F/Ne、Kr/Ne、Ar/Ne和Kr/F/Ne4种混合气并在2017年得到全球最大光刻机制造厂商ASML的认证,全球仅4家,公司是中国唯一的一家得到认证的气体公司,Ar/Ne/Xe于2020年也得到全球第二大光刻机制造厂商Gigaphoton的认证通过。

经过近二十年的发展,公司的技术积累日益深厚。截至2021年6月30日,公司主持或参与制定包括多项电子工业用气体国家标准在内的38项标准,1项国际标准和4项团体标准,累计取得136项专利。公司还承担了国家重大科技专项(02专项)中的《高纯三氟甲烷的研发与中试》课题等重点科研项目,于2017、2019年作为唯一的气体公司入选“中国电子化工材料专业十强”。2020年,公司荣获第二十一届中国专利优秀奖(一种三氟甲烷纯化装置及纯化方法)、第七届广东专利奖金奖(一种氨气的纯化系统)、佛山国家高新区2020年度制造业单打冠军企业等荣誉。2021年,公司荣获第四届“IC创新奖”(高纯六氟乙烷的研发及产业化)、获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书。

在集成电路等高端领域由液化空气集团、林德集团、大阳日酸、日本昭和电工等国外气体公司寡头垄断的情况下,公司经过长期的产品研发和认证,成功实现了对国内8寸以上集成电路制造厂商超过80%的客户覆盖率,解决了中芯国际、华虹宏力、长江存储、华润微电子、台积电(中国)等客户多种气体材料的进口制约,并进入了英特尔(Intel)、美光科技(Micron)、德州仪器(TI)、台积电(TSMC)、SK海力士(Hynix)等全球领先的半导体企业供应链体系。公司部分产品已批量供应14纳米、7纳米等产线,并且公司的部分氟碳类产品已进入到5nm的先进制程工艺中使用。在集成电路、显示面板等半导体领域,公司也取得了较高的市场认可度。

3.报告期内新技术、新产业(300832)、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

(1)新技术

近年来,随着产业技术进步,带动了新材料的应用与发展。如高纯三氟甲烷、高纯氪气、乙硅烷在3D NAND工艺制成中就得到大量的应用。

(2)新产业

随着集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、高端装备制造、医疗健康等国家重点发展的新兴行业的快速发展,也带动了特种气体在新兴行业中的发展和应用。如3D打印、5G技术、新能源汽车、云服务器、第三代功率器件、人工智能等新兴行业的市场增长,也将会带动特种气体产品需求量的增长。

(3)新业态

随着国内供给侧改革的深入,我国特种气体的发展潜力巨大。国内气体企业相较于国外的气体企业整体规模较小,加快并购重组及资源整合,不断提升自身综合竞争能力,提升国内市场的占有率以适应新业态的发展。

(4)新模式

近年来,随着高新技术产业和新兴产业的快速发展,对特种气体产品的多样性和复杂性要求也更多,对品质要求也更严格。新发展模式下行业和产品的纵横向延伸是企业有力的竞争力,如民用类特种气体。公司在发展民用特种气体方面吸收了欧美等发达国家的经验,产品销售具备由厂商直接销售到消费者的模式,以国内14亿人口计算,民用特种气体市场的市场发展潜力较大。国内已经上市和拟上市的工业气体公司越来越多,半导体领域自主可控的在资本市场受到广泛重视,各家上市公司的战略同质化现象日趋明显。

(5)新政策

工业气体行业是我国产业政策重点支持发展的高新技术产业之一。2019年,国家工信部发布了《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019版)》,该目录将用于集成电路和新型显示的电子气体的特种气体、高纯氯气、三氯氢硅、锗烷、氯化氢、氧化亚氮、羰基硫、乙硼烷、砷烷、磷烷、甲硅烷、二氯二氢硅、高纯三氯化硼、六氯乙硅烷、四氯化硅等列为重点新材料。同时,国家财政部发布了《关于提高机电文化等产品出口退税率的通知》,将多元件集成电路、非电磁干扰滤波器等产品出口退税率提高至16%。2020年,广东省政府印发了《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》,关于半导体及集成电路重点细分领域发展空间布局,在材料与关键元器件的布局中要加快电子气体等材料的研发和生产。

(6)未来发展趋势

①政策的大力支持将助推行业快速发展

近年来,尤其是2016年以来,国家发改委、科技部、工信部等连续出台了《国家重点支持的高新技术领域目录》(2016)、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》、《新材料产业发展指南》、《重点新材料首批次产业应用示范指导目录(2019年版)》等多部战略新兴产业相关政策,将特种气体列入新材料产业,大力支持和推动特种气体产业的发展。

②下游产业发展迅速,市场需求持续扩大

特种气体下游应用领域集中在电子、新能源等战略性新兴产业,2016年,国务院发布了《“十三五”国家战略新兴产业发展规划》(以下简称“《规划》”),提出到2020年战略性新兴产业要实现产业规模持续壮大,成为经济社会发展的新动力;创新能力和竞争力明显提高,形成全球产业发展新高地以及产业结构进一步优化,形成产业新体系。在《规划》提出的重点领域及其优先主题基础上,锁定战略性新兴产业出台了一系列相关产业政策,推动了电子、新能源等特种气体的下游产业发展迅速。

下游产业的迅速发展不仅在规模上增加了特种气体的需求,产业创新、技术迭代带来新工艺、新产品等,也进一步拓宽了特种气体的应用领域,不断产生新的特种气体产品需求。2021年1月北美半导体设备制造商出货金额创历史新高,达30.4亿美元,环比增加13.4%,同比增加29.9%,半导体设备强劲而持久的需求预示着新的生产线建设,建成后将对电子特种气体等半导体材料形成持续拉动。

下游产业的迅速发展不仅在规模上增加了特种气体的需求,产业创新、技术迭代带来新工艺、新产品等,也进一步拓宽了特种气体的应用领域,不断产生新的特种气体产品需求。

全球晶圆制造材料市场(

(数据来源:SEMI数据)

③特种气体国产化需求推动产业发展

随着电子、新能源等产业的迅速发展,特种气体长期严重依赖进口所导致的产品价格高昂、交货周期长、服务不及时等问题日益突出,严重制约了我国战略新兴产业的健康稳定发展,甚至用于军事、国防、航天等国家安全领域的特种气体更是受到国外的限售,因此下游产业对特种气体国产化的需求明显,同时随着国家政策的支持和国内特种气体的技术突破,客观上国内的特种气体开始逐步具备替代进口的能力,未来国产替代进口的市场需求广阔。

二、核心技术与研发进展

1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

1)核心技术的先进性

公司在气体纯化、气体混配、气瓶处理、分析检测等特种气体生产关键环节形成了自身的核心技术,均来源于自主研发,其具体情况如下:

(2)报告期内的变化情况

①报告期内,新认证的客户长鑫、泰科天润等已供货;

②报告期内,公司的高纯氨产品已通过上海积塔8寸产线认证。

③报告期内,公司的光刻气Ar/Ne/Xe通过全球第二大光刻机生产商GIGAPHOTON的认证;公司的锗烷通过德国最大半导体制造厂英飞凌的认证。

2.报告期内获得的研发成果

报告期内,公司获得专利6个,其中发明专利1个,实用新型专利4个,外观设计专利1个,累计共有专利136个。

报告期内获得的知识产权列表

报告期内,公司一项实用新型专利权终止,截止2021年6月30日,公司累计取得实用新型专利114个。

3.研发投入情况表

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

报告期内,研发人员数量有所增加,研发费用增长主要来自于研发人员薪酬增加。

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

4.在研项目情况

5.研发人员情况

6.其他说明

二、经营情况的讨论与分析

公司是一家致力于特种气体国产化,并率先打破极大规模集成电路、新型显示面板、高端装备制造、新能源等尖端领域气体材料进口制约的民族气体厂商。随着国产芯片的快速增长,特种气体需求旺盛。公司通过自主研发,夯实替代能力,助推国产化加速。据SEMI的统计,2020年中国大陆市场半导体材料销售金额超过韩国达到95.2亿美元,跃居全球第二,增速为9.2%,增速超过台湾地区(+4.3%),增速居全球第一。中国企业主导了中国半导体材料消费,比例达57%,其中,晶圆制造材料中国企业消费比占60%,封装材料消费比占55%,进口替代空间广阔。同时SEMI预计2021年全球半导体材料市场将可达到565亿美元,中国大陆将突破100亿美元大关,达到104亿美元,继续居全球第二,并且持续拉大与第三名韩国优势。报告期内,公司的情况如下:

(一)经营与业务情况

截至2021年6月30日,在公司董事会和管理层的带领下,实现营业收入64,741.76万元,同比增长53.40%;归属于母公司所有者的净利润6,586.76万元,同比增长53.79%,归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5,848.19万元,同比增长44.74%。

1、特种气体方面

1.1电子特种气体业务

根据Linx数据,2021年全球电子特种气市场预计是45.8亿美元,截至2021年6月30

日,公司实现营业收入64,741.76万元,增速远高于电子特种气增速和半导体材料整体增速,充分体现了公司的电子特种气体在半导体行业的竞争优势和国产替代大背景红利。

2021年上半年公司的特种增长明显,主要是半导体客户的需求放量导致,去年新认证的客户逐步释放订单,与上年同期相比,特种气体增长56.20%。

1.2其他特种气体业务

报告期内,公司出口到日本和欧洲发达国家的食品级特种气体同比增长明显,一是由于去年同期基数较低,二是充分体现了公司产品在海外市场的认可度。

2、普通工业气体业务

报告期内,普通工业气体销售与上年同期比增长34.31%,随着金属加工行业的需求增加,带动低温压力容器罐装气体相关业务的增速。

3、设备与管道工程业务

报告期内,公司的气体设备与工程业务增长明显,实现销售收入15,016.74万元,同比增长61.39%。由于政府对于节能降耗的管控,下游为积极配合减排,并降低物流成本,把原包装物钢瓶、杜瓦改为低温压力容器以至推动了公司低温压力容器设备的增长。

(二)战略规划情况

横向布局方面:加大在研项目的研发力度,同时按照年度产品研发计划有序进行,加强了产品市场调研工作,了解市场动向,分析市场的需求,增强公司的产品储备能力。

纵向布局方面:公司继续在原有半导体客户导入了更多的产品,扩大公司的份额和品类。开拓新的芯片客户,提升公司的市场空间。公司为了拓展东莞、深圳、珠海等地业务,为客户提供更加及时、优质的供气服务。报告期内,公司收购东莞市高能工业气体有限公司100%股权,进一步强化了珠三角和医用气体方面的业务布局。布局华东及华南业务格局完成设立控股子公司2家,参股1家。

(三)产品、技术研发情况

报告期内,公司研发投入1,841.03万元,增加32.53%。公司不断地加大研发力度,储备研发项目和夯实技术,公司的在研项目40个,产品的应用环节主要集中在蚀刻清洗、气瓶储罐、沉积/离子注入为三大类。

截至2021年6月30日,公司主持或参与制定包括项电子工业用气体国家标准在内的38项标准,1项国际标准和4项团体标准。公司累计取得136项专利,其中发明专利20项,目前尚有多项专利已提交申请,等待审批授权。

(四)募投项目情况

公司于2021年4月12日召开的第二届董事会第三十次会议、第二届监事会第十四次会议,审议通过了《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》和《关于对部分募投项目进行延期的议案》,同意公司调整募投项目“气体中心建设及仓储经营项目”和“电子气体生产纯化及工业气体充装项目”的内部投资结构,并对公司部分募投项目进行延期。独立董事和监事会发表了明确的同意意见,保荐机构中信建投证券股份有限公司发表了核查意见。

其中,“气体中心建设及仓储经营项目”和“电子气体生产纯化及工业气体充装项目”,目前建设进度正常,达到可使用状态的产线已进入生产测试阶段。“智能化运营项目”中的物流监控系统总平台配套设备、智能调度平台、储罐与气瓶智能监测系统、车辆在线监测系统、钢瓶条码系统、资金系统等投入按推进进度正常进行。

(五)内部管理优化情况

报告期内,公司优化系统,加强安全生产和安全运输管理,推行物流标准化管理,使车辆利用率有明显的提升。

公司为提升公司整体供应链水平,公司搭建了企业资源规划系统,利用信息化实现供应链管理层次。

(六)信息披露及投资者关系情况

报告期内,公司严格按照信息披露管理制度真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。并通过电话、e互动平台、现场调研等方式加强与投资者的交流,促进投资者对公司的了解。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

(一)核心竞争力风险

技术更迭、产品更新换代或竞争加剧将可能导致公司市场占有率和用户规模下降、研发投入超出预期或进程未达预期、研发失败、技术未能形成产品或实现产业化、关键设备被淘汰、恶性竞争等风险。

公司的特种气体主要面向集成电路、显示面板、光伏新能源等半导产业,此类产业具有迭代快递、技术革新频繁的特点,随着下游产业的发展,其对特种气体的技术要求不断提高,若公司的研发能力无法持续与客户需求相匹配,将导致技术研发落后,从而面临客户流失的风险,对生产经营造成不利影响。

此外,特种气体行业的技术壁垒较高,公司的核心技术人员均在气体行业有着多年的从业经历,技术经验丰富,对公司的产品研发具有重要意义。而随着特种气体行业的发展,行业内的人才竞争也日益加剧,能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸收优秀人才的加入是公司能否在行业内持续保持技术领先优势的关键。一旦核心技术人员流失,将对公司的产品研发及稳定发展带来不利影响。

(二)经营风险

1、产品质量风险

公司特种气体产品的主要客户为大规模集成电路、新型显示面板等高端领域客户,其生产过程精细化程度高,对气体产品的稳定度要求极高,例如应用于集成电路晶圆加工生产线的气体,纯度或杂质含量百万分之一级的细微波动就会对整条生产线产品良率造成不利影响。而这些领域客户的产线价值极高,尽管公司已掌握特种气体生产全流程的核心技术,品质管控能力较高,并通过了客户严格的审核认证,但如果由于某些原因导致公司产品的质量不稳定,将导致产品质量纠纷或诉讼,面临巨额赔偿的风险。

2、安全生产的风险

工业气体产品大多为危险化学品,国家对危险化学品的生产、储存、使用和运输都制定了相关法律法规,并通过质量技术监督、安全生产监督管理、运输管理等相关部门进行监管。如果公司的安全管理制度未得到有效执行或者个别员工疏忽导致操作不当,存在发生安全生产事故的风险,将影响公司的生产经营。

3、主要产品价格波动的风险

随着特种气体国产化水平的不断提高,一方面公司的成熟产品可能将会面临更激烈的市场竞争,另一方面公司将在更多领域与国外大型气体公司产生直接竞争,竞争环境的变化可能带来产品价格的波动。此外,技术的重大突破、下游产业发展趋势的变化都可能对供需产生影响,进而造成产品价格的波动。

4、主要原材料价格波动的风险

公司的原材料主要采购自空分气体企业、金属冶炼企业、化工企业、生产粗产品的气体公司等,报告期内,公司原材料价格受市场环境等因素的影响,存在不同程度的波动。如果公司上游行业的市场环境发生变化,对供需关系造成影响,将造成公司原材料价格的波动,进而对成本、毛利率产生一定影响。

(三)行业风险

由于外资气体巨头布局较早,气体市场竞争较为激烈。根据SAI的数据,目前,林德、法液空、AP、日本酸素这四家公司占全球工业气体市场的比例约为68%,垄断格局明显,而且这种格局在短时间难以改变。公司气体收入占全球的比例仍很小,未来还有很大的市场空间。

根据SEMI2020年10月发布的数据,2021年全球半导体市场预计是45.8亿美元。按此计算,公司应用在半导体领域的特种气体收入占全球的比例很小,同样还有很大的突破空间。

(四)宏观环境风险

1、产业政策环境调控风险

公司的下游客户主要包括集成电路、新型显示面板、光伏能源、光纤光缆等制造业领域,与宏观经济发展周期有着较强的相关性,受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响较大。国家的宏观经济调控政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响公司的部分下游行业,并将对公司的主营业务造成一定的影响。

2、公共卫生事件风险

公共卫生事件发生以来,对全球的经济产生了一定的负面影响。公司产品覆盖行业广泛,从而为公司2021年的业绩增长带来了较大的不确定因素,其若继续发展扩大可能对上游原材料供应、下游市场的需求量及公司经营业绩造成影响。

四、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

公司一直以特种气体为业务的主要发展方向,并围绕特种气体开展研发工作。经过多年的发展,公司已形成较强的研发优势、高端应用领域的先发优势、丰富的产品种类及“一站式”的综合服务能力优势、营销网络优势、半导体行业的品牌优势、供应链反应迅速服务及时的优势等核心技术优势。在报告期内具体体现如下:

1、研发优势

公司掌握了特种气体从生产制备、存储、检测到应用服务全流程涉及到的关键性技术,包括气体合成纯化、混配(如混合气)、气瓶处理、分析检测以及供气系统的设计、安装。特种气体的生产是一个系统工程,对一个完整的生产服务流程而言,其中每一个环节对产品的纯度、精度、稳定度都至关重要,缺一不可。公司精益求精,在原有的核心技术路径上不断深入研究,进一步提升了每一项的技术水平,使得部分产品的纯度提高、有害杂质的含量减少、产品质量更稳定、检测精度更准确。

凭借对行业的深刻理解和需求的敏锐把握,公司研发的产品具备较强的战略前瞻性,及早对前沿领域特种气体进行了研发布局,并成功进入了大规模集成电路、新型显示面板、光伏能源、氢能源等领域客户的供应链,形成了较强的先发优势。一方面,随着公司的先发优势愈发扩大,公司凭借雄厚的技术实力逐步成为标准制定者,截至2021年6月30日,公司主持或参与制定包括多项电子工业用气体国家标准在内的38项标准,1项国际标准和4项团体标准,累计取得136项专利,其中发明专利20项。另一方面,先发优势下公司与客户的联系更加紧密,对市场前沿需求的把握更加准确,能迅速根据客户的需求,确立贴合市场、行业领先的研发方向,保持研发的持续先进性。高纯三氟甲烷已应用到半导体5纳米先进制程工艺,高纯锗烷已通过德国第一大存储器企业先进制程的认证。

2、高端应用领域的先发优势

在集成电路、新型显示面板等特种气体的下游高端应用领域,客户对气体

会进行审厂、产品认证两轮严格的审核认证,其周期一般长达2-3年,而公司经过多年行业沉淀在高端市场领域形成了突破,积累了中芯国际、华润微电子、长江存储、厦门联芯等众多优质客户,尤其在集成电路领域,对8寸芯片厂商的覆盖率处于行业领先地位。公司目前已经基本覆盖了内资12寸芯片厂商,而且不少于10个产品已经批量供应14纳米先进工艺,不少于5个产品供应到7纳米先进工艺,1个产口进入到5纳米先进工艺。第三代功率器件半导体方面,公司也已进入到全国最大的氮化镓厂和碳化硅厂的产品供应。

同时,由于前期严格的认证体系,一旦进入供应链体系并开始批量供应,公司与客户的合作关系便相对稳定,且随着合作关系的深入,公司一方面可以通过不断满足客户的个性化需求,强化客户粘性;另一方面,公司又能够对客户需求进行深入挖掘,研发和推出更多、更先进的产品种类,拓展业务机会。因此,公司在积累众多优质客户后,先发优势明显。报告期内,公司一方面努力提升现有产品在客户处的占比,另一方面努力推动导入新的产品,两方面都取得了较大的进展。

3、丰富的产品种类及“一站式”的综合服务能力优势

公司下游客户具有用气多样化、分散化的特点。例如集成电路行业,仅集成电路的制造就需使用纯气超过50种,混合气体种类更多。公司已在特种气体领域生产出高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯八氟环丁烷、高纯三氟甲烷、稀混光刻气等20多个产品并实现了国内同类产品的进口替代。由于气体产品的特殊性,每一产品的经营均需取得相应的危化品经营许可等资质,公司取得的生产、经营资质覆盖产品种类超过100种,是国内经营气体品种最多的企业之一,能有效满足客户的对产品品种的需求,产品种类优势明显。这些产品互相促进,能最大程度满足客户的品种需求。

此外,公司具备业内领先的物流配送能力,由近百辆槽车、货车组成的专业运输团队,半径200公里内均可一日送达,并通过物流运输信息系统的完善,提高了物流信息的准确性和及时性,做到产品销售与售后一体化。

多品种协同,以及供应和服务一体化,很大程度上提高了客户的生产工作效率,满足了客户的需求。形成了公司强大的产品和服务优势。报告期内公司气体品种进一步增多,供应链体系更优化更专业,服务意识进一步增强。

4、营销网络优势

客户对气体种类、响应速度、服务质量的高要求都使得营销网络在气体企业的经营中处于重要地位。公司立足佛山,辐射华东、华中乃至全国,营销网络建设日趋完善,市场渗透率、客户服务质量不断增强。

此外,公司的产品质量得到了海外客户,包括国际气体巨头的认可,是国内少数实现了大量产品出口的气体公司。公司产品通过国际气体公司,如液化空气集团、林德集团等公司出口至东亚、东南亚、西亚、北美、欧洲等50多个国家和地区,形成了“境内+境外”的全球销售网络,既能有效促进产品销售、提升公司产品影响力,又能在信息、渠道等方面实现优势互补与资源整合,有效缩短了公司在国内半导体芯片客户端产品认证周期。