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联创光电2021年年度董事会经营评述

发布时间:2022-04-28 08:03:40 所属栏目:物联网 阅读:

联创光电(600363)2021年年度董事会经营评述内容如下:

  一、经营情况讨论与分析

2021年全球新冠疫情呈现出“多轮反复、谷值稳定、峰值反弹、死亡率下降、疫苗接种节奏不一”的五大特征,全球经济增速5.9%,创近48年最快增速,同时面临诸多痛点问题,比较突出的包括供应链危机、能源危机和通胀危机。我国经济发展中内生动力不足的问题得到持续改善,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局正在逐步形成,新的比较优势日渐凸显。2021年是国家十四五发展规划的开局之年,也是公司成立22周年,机遇与挑战并存的一年。在此背景下,公司在董事会的领导下,围绕“进而有为,退而有序”的主体战略,以科技创新促产业发展,以提升利润空间为目的,积极布局和落地以激光反制武器、特种激光装备、自主激光芯片、高端激光器件为核心要点的激光产业链和以高温超导感应设备、航天军工材料、高温超导磁体为应用场景的超导节能产业,抢占新科技应用高地,传统智能控制、智能通信产业核心竞争力和抗风险能力得到显著增强,宏发电声及北方通信等股权资产质量及盈利能力获得进一步提升,产业优化升级步伐明显加快。

(一)主营业务

报告期内,公司持续优化产业结构,在基本稳定收入规模的基础上,不断提高收入含金量。实现营业收入35.86亿元,较上年同期减少6.29%;实现归属于上市公司股东的净利润2.32亿元,较上年同期减少14.22%。利润减少原因主要是2020年股权激励计划的股份支付分摊费用7,585.77万元。

1、半导体激光系列及航天微电子元器件产品:2021年该板块实现营业收入1.23亿元,同比减少33.42%,产品毛利率38.38%,较上年26.76%增加了11.62个百分点,主要是产品优化升级,获得高毛利率的激光项目订单所致。

目前,中久激光已确认获取泵浦源、激光器、激光电源等项目订单约2亿元,同时持续跟进对接军工、科研领域潜在客户,并按客户需求准备样品。激光产业持续发力,未来值得期待。

2、高温超导节能设备系列产品:中国中铝集团航空铝锻压用兆瓦级高温超导感应加热设备于2021年12月14日正式起运前往中铝集团子公司,完成设备安装及调试,进入到客户的实际生产作业中。同时,上海交通大学轻合金精密成型国家工程中心研究超导强磁场下材料热加工技术的专用设备已开工生产,该设备是首次开发的多功能超导强磁场科研设备。上海交通大学材料科学与工程学院成立超导热加工研究中心并购买使用该套设备。

3、智能控制系列产品:2021年该板块累计实现营业收入19.96亿元,较上年同期增加29.45%,净利润同比增长25.33%,市场占有率同比持稳,但受原材料价格上升引起成本上涨,净利润增幅略低于营收增幅。其中,光耦订单突破2亿元,高端高阶光耦出货量处于全国领先地位,逐步积累了超50家相关应用行业的头部企业客户,奠定了华联电子在国内拥有举足轻重影响力的光耦品牌地位。

4、背光源及应用产品:2021年该板块受新冠疫情影响,加之产品结构调整见效尚需时间,产出及发货量同比减少,实现营业收入11.42亿元,同比下降12.96%。但通过加强精益管理,车间产品直通率和人工效率等指标仍保持在较好水平。

5、光电通信与智能装备线缆及金属材料产品:2021年该板块持续优化升级,实现营业收入1.88亿元,同比减少70.65%,其中,光电通信与智能装备线缆板块主营业务毛利率16.48%,较上年显著上升。该板块聚焦发展军工、5G通信、工业装备、轨道交通、外贸等五大领域,剥离了光缆、铜丝加工等毛利率低的业务。

(二)技术研发

报告期内,公司积极布局了激光和超导两个科技前沿应用领域,夯实公司科技创新基础,深化创新驱动业绩发展,实现产业优化升级,取得了多项科技成果,具体如下:

1、激光产业

实现400W大功率泵浦源产业化关键技术突破与量产交付,窄线宽保偏光纤激光器完成产线搭建并全面进入科技成果转化阶段,光刃系列激光反制装备成功亮相珠海航天航空博览会,系我国高能激光反制装备在安防应用领域的首次亮相。

2、超导产业

超导感应加热技术评为“江西省十大科技成果”。联创超导已与国家电加热行业的国家标准制定单位合作,共同推进高温超导直流感应加热装置的国家标准制定,作为目前国内首家超导感应加热装置的生产单位,应邀加入“全国工业电热设备标准化技术委员会SAC/TC121”工作组,国标委已同意由联创超导牵头制定超导直流感应加热装置国家标准。

3、智能控制产业

华联电子在创新技术中心成立研究院,开展国产替代技术、超前技术以及与产品竞争力相关要素的研究开发工作,参与的《T/CASA002-2021宽禁带半导体术语》、《T/CSA072-2021光催化用UVALED模块技术要求》、《T/CSA073-2021室内紫外LED诱蚊灯性能要求》等标准的制定并已获国标委同意实施。华联电子参与的省级产学研项目“高能效芯片级封装LED新技术及其产业化”通过验收。

报告期内,华联电子创新技术中心结合“满足客户需求”和“市场前瞻性技术”研发工作思路,创新开发出15mm爬电距离高速光耦、线性光耦、1500v光MOS固态继电器、智能驱动光耦等四项新产品,其中15mm爬电距离高速光耦产品具有推挽输出、传输速率10MBIT/S、共模抑制比高20KV/uS等性能特点;线性光耦具备3PF输入/输出电容、0.01%反馈线±0.005%/℃(TPY)稳定的高增益、>200KHZ带宽等性能特点;1500v光MOS固态继电器拥有1500v输出耐压、5000V隔离电压、单通道开型、单刀单掷等性能特点;智能驱动光耦产品有开关速度延迟时间最大值为200NS,电源电压工作范围宽15VTO30v、最大3A峰值输出电流、独立的高速反馈回路通道等性能特点。相关产品已广泛应用于光伏逆变器、工业变频器、国网电力、轨道交通、通讯电源、新能源汽车和充电栓等场景。

4、LED背光源

联创致光获评“江西省管理创新示范企业”、承担的市级科技重大项目“红外光学指纹识别LED背光源研发”通过验收、“高屏占比短BorderLED背光源”获评为2021年江西省优秀新产品二等奖,“NOTOBOOKTOUCHBAR背光源”和“新型异形开孔结构的高屏占比LED背光源”均获评为2021年江西省优秀新产品三等奖。

5、智能装备线缆

联创电缆“船用硅橡胶电缆(JC-SS1×16)”和“5G用1/3”S超柔同轴电缆”均获评为江西省2021年新产品。

6、专利及软件著作权

报告期内,公司获得专利授权50项,其中发明专利9项,实用新型专利33项,外观设计专利8项,软件著作权10项。

(三)内部管理

1、积极推动产业优化升级,高温超导、激光产业探索取得了积极进展,优化升级初见成效。2、充分发挥总部“服务、管理、协调、监督”功能,有效推进集团下属公司的优化升级、降本增效。通过资产处置等形式优化、出清发展空间小的产业,产业结构调整优化,提升产业链的完整性,提高资金使用效率,助力产业优化升级,综合提升公司资产质量和盈利能力。

3、加强人才队伍建设,完善激励与约束机制,以绩效考核为抓手,全面推进机构精简、岗位三定、工资总额管控工作,提升工作效能;完善“能上能下、能进能出”,“内部培养、外部引进”人才机制,培养、引进高素质人才。

4、完善监督管理体系,提高制度化管理水平。加强对集团下属公司的审计监察,夯实监管基础。围绕“效率和效益”两个中心,以效能监察和专项审计为基本点,聚焦采购、销售、存货周转管理相关环节,查错纠偏,整改落实,扎实开展下属公司的“体检”、“治病”并实施“治未病”专项工作,以监督促规范,以规范促效能提升。

二、报告期内公司所处行业情况

1、半导体激光器行业

近几年,我国出台的《加强“从0到1”基础研究工作方案》、《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》等指导性文件对激光产业的发展提供了强有力的政策支持,并指明了未来发展的方向。国家十四五规划明确提出“加快武器装备现代化,聚力国防科技自主创新、原始创新,加速战略性前沿性颠覆性技术发展,加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。这将为半导体激光产业提供重要发展契机。

目前与激光相关的产品和服务已经遍布全球,形成了丰富和庞大的激光产业。2020年全球激光行业产品总收入达到165亿美元。虽然中国激光市场整体起步较晚,但随着国内企业突破激光器核心技术,实现激光器和核心光学器件的规模化生产,推动光学原材料成本下降,国内激光设备的容量呈现爆发式增长。中国半导体激光器市场规模增加较快,主要受益于半导体原材料平均成本下降、中国半导体材料厂商资源整合能力提升、激光器封装成本降低等因素。

2、超导感应节能设备行业

国家十四五规划明确提出“能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高,主要污染物排放量持续减少,生态环境持续改善”。这将为超导感应节能设备产业提供重要发展契机。

高温超导感应设备市场空间潜力较大,主要集中于铜铝型材挤压机配套、钛及钛合金等高端非磁性金属加热、镁合金(镁铝合金)加热、晶硅生长炉、金属熔炼及半导体熔融、超导磁选机等应用领域,以晶硅生长炉和金属熔炼及半导体熔融为例,国内直拉单晶硅设备已达数十万台,其中8英寸-12英寸的设备需求数量每年有数万台;金属熔炼及半导体熔融市场每五年周期性更换50-60%,有望实现每年200-300亿元的市场替换规模。

对于质量要求较高的航空军工材料,多采用电磁感应加热。相对于传统感应加热,直流超导加热效率更高,加热更均匀,更加适用于大型金属工件。污水处理、磁选矿、提拉单晶炉等同样需要大口径超导磁体加热设备的领域,高温超导加热技术未来将孕育出不同系列产品,其每个单体产品的市场规模和前景都不逊于超导感应加热行业本身。

依托高温超导感应加热器研制过程中掌握的高温超导磁体系统制备技术,高温超导磁体系统研制及应用场景将进一步拓展,主要有外科手术用磁导航超导磁体系统、磁储能、可控核聚变和磁悬浮列车等场景。

3、智能控制器行业

工信部《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划》以信息技术与制造技术深度融合为主线,以新一代人工智能技术的产业化和集成应用为重点,推动人工智能和实体经济深度融合,发展高端智能产品,夯实核心基础,提升智能制造水平。

发改委、工信部等部委《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案》鼓励企业加快产品创新迭代,优化产品功能款式,开展个性化定制业务,提高家电供给水平。引导消费者加快家电消费升级,使用网络化、智能化、绿色化产品。

智能控制器是电子设备的“中枢控制”核心,广泛应用于家用电器、汽车电子、电动工具、智能建筑及家居领域。智能控制器下游产品具有多样化和专业性较强等特点,行业集中度相对较低。随着智能化时代的到来,终端产品迭代升级,未来将更加智能化、集成化和人性化,智能控制器行业迎来良好的发展机遇。根据前瞻产业研究院数据,2020年我国智能控制器市场达1.55万亿元,并将保持较高速增长。

4、背光源行业

《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版)中明确了我国战略性新兴产业包括新型显示器件;2021年科技部在“十四五”“新型显示与战略性电子材料”重点专项总体目标中提出“突破新型显示产业应用关键核心技术,打通创新链,突破战略性电子材料制备与应用各环节的共性关键技术”。

背光源显示产品主要应用于智能手机、车载、医疗、工控设备、家电、其他消费电子等专业显示类产品,在国家政策的大力支持、背光显示模组技术快速发展的背景下,行业内企业发展快速,LED产品应用领域不断拓展,市场需求不断提高。

5、光电通信及智能装备线缆行业

电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表,实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材,是电气化、信息化社会中重要的基础性配套产业,被称为国民经济的“血管”与“神经”,可广泛应用于电力、轨道交通、建筑工程、装备设备、航空航天等领域。

现阶段,我国电线电缆行业产品结构性矛盾突出,特种电缆供给不足,普通电缆供应有余,同质化严重,集中度有待提升。根据前瞻产业研究院数据,2020年中国电线电缆行业销售收入达到1.5万亿元,同比增长7.1%,2020-2024年年均复合增长率将达6.09%,我国电线电缆行业总体将保持稳定的增长态势。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司主营业务为半导体激光及高温超导设备系列产品,智能控制、背光源系列产品,光电通信与智能装备线缆及金属材料产品的研发、生产和销售。

其中,半导体激光系列产品主要为光纤耦合输出泵浦源模块、军用半导体分立器件、MEMS传感器、光电耦合器等,广泛应用于国内军工单位配套的星、箭、弹、船、机等军用装备领域;

高温超导设备系列产品,主要应用于铜铝型材挤压、高端金属加热、晶硅生长炉、金属熔炼、半导体熔融、超导磁选、航天军工材料、磁储能、可控核聚变、磁悬浮列车等场景;

智能控制系列产品主要应用于家电控制、新能源汽车电子和工业控制领域;

背光源系列产品主要应用于手机、平板、工控、车载、电脑等背光源显示领域;

光电通信与智能装备线缆及金属材料产品主要应用于通讯产品及相关设备、计算机网络、军用等领域。

四、报告期内核心竞争力分析

报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。

公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家863计划成果产业化基地。建立了一个国家级企业技术中心和四个省级创新研发平台,拥有两个博士后科研工作站,通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、GJB/Z9001、TS16949等认证,产品通过了3C、UL和CQC等认证,获得“江西省著名商标”、“江西省名牌产品”、“厦门市著名商标”等称号,在客户中建立了良好声誉,获得了市场的高度认可。

报告期内,公司技术创新和研发的重点倾向于企业优化升级,并持续加大了激光、超导等战略新兴产业的创新研发力度,依托技术中心、工程中心、博士后科研工作站、产业研究院,通过自主研发、技术合作、技术引进和联合开发全方位夯实公司技术优势。

其中,激光产业实现了400W大功率泵浦源、1500W窄线宽光纤激光器产业化关键技术突破与交付,第一代新型激光反制装备顺利完成研制,成功拦截预定目标并受邀参加军方高级别装备展,现已配置激光反制装备Ⅰ型的生产线,同时正进行其改进设计及研制工作;超导产业板块,参股公司研制的世界首台兆瓦级高温超导直流感应加热设备获得客户高度认可,实现航空高端铝型材锻造领域的成功应用,并荣获由业内专家评选的2021年江西省十大科技成果;智能控制产业板块成立华联电子研究院,研究方向为加快基于物联网、5G等前瞻性技术、产品和市场的研究、孵化,未来3-5年将在永磁电机控制系统、高端光耦、智能激光电源、新能源汽车电子等专项领域应用;线缆产业板块成功研发PTFE高温导线、特种硅橡胶电缆、防爆电缆及低损耗稳相电缆,完成了多家军工企业入围认证。

截止2021年末,公司授权有效专利296项,其中:发明专利51项,实用新型专利227项,外观设计专利18项;软件著作权21项。

五、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、半导体激光器行业

近几年,我国出台的《加强“从0到1”基础研究工作方案》、《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》等指导性文件对激光产业的发展提供了强有力的政策支持,并指明了未来发展的方向。国家十四五规划明确提出“加快武器装备现代化,聚力国防科技自主创新、原始创新,加速战略性前沿性颠覆性技术发展,加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。这将为半导体激光产业提供重要发展契机。

(1)激光产业市场规模

目前与激光相关的产品和服务遍布全球,形成了丰富和庞大的激光产业。激光产品广泛应用于材料加工、光刻市场、通信、光存储和科研、军用、医疗美容等领域。据中国产业信息网数据披露,2024年全球激光器销售收入有望达到206.3亿美元。

虽然中国激光市场整体起步较晚,但随着国内企业突破激光器核心技术,实现激光器和核心光学器件的规模化生产,推动光学原材料成本下降,国内激光设备的容量已呈现爆发式增长。由于我国激光应用领域的不断扩展以及应用深度的延伸,预计行业规模增速在20%左右,2024年我国激光产业(上中下游)整体市场规模将达到4,301亿元。

(2)半导体激光泵浦源产品发展趋势

半导体激光器是光纤激光器、固体激光器的核心泵浦源,光纤激光及固体激光技术迅速发展很大程度上依赖于半导体激光技术的提升。此外,半导体激光器更具有成本优势,随着光束质量的提高,越来越多的应用将选择半导体激光,极大提高加工效率,节能减排效果明显,代表了先进制造的发展方向,是传统激光加工系统的更新换代产品。

近十年来大功率半导体激光器取得了突破性进展,大功率半导体激光器在民用领域的直接应用主要是激光切割、激光焊接、激光熔覆、泵浦、激光医疗等,半导体激光熔覆与表面热处理已经广泛应用于电力、石化、冶金、钢铁、机械等工业领域,成为新材料制备、金属零部件快速直接制造、失效金属零部件绿色再制造的重要手段之一。早期在激光切割领域应用,是通过半导体激光器泵浦固态激光器或泵浦光纤激光器实现的,但是随着半导体激光器亮度的不断提高,已初步实现半导体激光器在激光切割领域直接应用。

在军用领域,大功率半导体激光器既可用作高能激光武器泵浦光源,是高能激光武器的核心部件,又能作为直接光源应用在激光探测、对抗、无线传能、卫星发射、太空碎片清理和激光点火等。在光电对抗中,大功率半导体激光器输出光谱范围宽,容易与CCD、电视制导等探测设备的通光窗口匹配。作为对抗光源,容易对敌方探测设备进行带内干扰或直接损坏。作为探测光源,容易使我方探测设备响应,产生有效增益,获得高质量的探测信息,掌握战场主动性。在无线传能领域,半导体激光器输出波长可与高转换效率的光伏电池吸收光谱匹配,使得高功率半导体激光器可用作无线传能系统的发射光源,以高能激光为载体,实现能量两点间无线传送,可进行空对空、空对地、地对空、地对地的能量传输,实现对无人机等小型装备无线传能,提高其续航及持续作战能力。

在激光卫星发射领域,利用全新的推进机理将远处高能激光束能量转换为飞行器动能的航天推进技术,可应用于发射卫星入轨、航天器轨道机动等。激光推进技术一旦获得广泛应用,将使发射费用降低两个量级左右,将一个1kg的微小卫星推进到近地轨道仅需几百美元,远低于用运载火箭发射所需的1万美元的费用,将彻底改变传统运载火箭发射航天器的模式。

在太空碎片清理领域,针对微小空间碎片,利用高功率的连续波半导体激光照射碎片,使其温度升高至碎片的熔点甚至沸点,使碎片熔化或汽化,实现清理。

在激光点火领域,武器系统基数庞大,除了新式的武器系统可采用半导体激光进行点火,老式的武器系统也面临点火系统的升级,因此半导体激光点火有着巨大的军用市场需求。由于军用产品在环境适应性、可靠性等方面的特殊要求,常规民用产品不能满足使用要求,而这类产品受到国际禁运,在国内有着非常强烈的需求,潜在市场巨大。

(3)光纤激光器产品发展趋势

基于结构简单、转换效率高、光束质量好、维护成本低、散热性能好等性能优势,光纤激光器目前已成为激光技术发展主流方向,市场发展潜力十分巨大。从近五年的市场规模来看,年均复合增长率达24.78%,增长快速。

根据LaserFocusWorld发布的数据,近年来工业激光器的市场规模呈快速增长态势,从2015年的28.66亿美元增长至2020年的51.57亿美元。其中,光纤激光器的增速更快,整个光纤激光器的市场规模从2015年的11.68亿美元增至2020年的27.17亿美元,同时光纤激光器在工业激光器中的占比也从2015年的40.8%提升至2020年的52.68%,是市场份额最大的工业激光器。

目前在国内市场中,国产1.5KW以下的中功率光纤激光器整体产品因质量好、性价比高、服务时效性强等因素,整体出货量已超过国外同功率段产品出货量,真正实现了进口替代。目前3KW至6KW产品段国内市场的竞争趋于白热化,进口与国产品牌的出货量旗鼓相当,短期内正处于进口替代的关键时期,价格竞争较为激烈,国内国外激光器企业出货量接近。但随着核心器件及材料的自制率和国产化率提升,成本持续优化,国产激光器品牌认可度提升,国产品牌在此功率段预计将持续扩大占有率。而在10KW以上超高功率或如光伏、新能源等高端细分应用市场,国外厂商因推出产品时间早,工艺与解决方案积累多,仍占据主要市场,未来可替代空间大。

(4)激光反制系统武器装备发展趋势

现代无人机能够在多种恶劣战场环境中长航时执行高空目标侦察和信号探测、远程精确打击、实时毁伤评估、空中电子对抗等复杂任务,已成为信息时代战场上一种集“侦、打、评、扰”于一体的高端武器系统。随着无人机技术的快速发展及其作战效能的显著提升,无人机已成为未来战争中最为重要的作战平台之一。因此反制无人机和反制“低慢小”目标是各国在低空防护、反恐维稳、重要设施防卫、应对新型战争模式等方面急需发展和建立的重要技术手段。

近年来,以无人机,尤其是商业无人机为代表的“低慢小”目标被不法分子甚至恐怖分子逐渐用于非法侵入限制区域、偷拍、炸弹袭击、投递放射性元素、非法贩运等严重威胁空中安全、重要设施安全的活动中,已经引起社会及公众的广泛关注。据美国联邦航空管理局FAA统计,从2015年8月至2016年1月期间,仅半年内在美国就有583起无人机安全事故被FAA记录在案。

进入2011年以来,俄罗斯驻叙利亚军事基地分别在1月、4月、5月和6月,发生4起小型无人机编队袭击事件。考虑到当前恐怖分子近乎无法遏制的全球流动,高技术恐怖袭击的威胁以及非常迫切。近年来,无人机技术发展迅猛,以其为代表的”低慢小”飞行器已成为恐怖分子和其他敌对势力从事非法活动的重要媒介。国家核心要害部门、重要的军民用设施、大型活动现场等易受到来自”低慢小”飞行器的恐怖威胁。阿联酋、巴基斯坦、沙特、埃及、尼日利亚、喀麦隆、阿尔及利亚、摩洛哥、泰国、印尼、缅甸等诸多国家严重受其侵扰。目前激光反制反无人机技术种类不多,市面上常见的多为探测跟踪预警技术、干扰技术和伪装欺骗技术。这些技术产品目的是对敌方无人机进行干扰和驱逐,但是对于抗干扰加固措施的目标其扰效能大幅度下降或无效,真正能够起到对无人机毁伤的技术多为导弹技术、微波武器技术和常规火力毁伤技术。

利用导弹拦截无人机除了面临较大拦截成本,并带有严重的附带损伤,难以在城市、机场、核电站等环境使用;由于无人机机动性强,常规的火力方法(如狙击手拦截、高炮拦截)难以准确瞄准目标,命中概率较低,其附带损伤也不可小觑,作战效能不佳;微波武器的反无人机技术,系统体积庞大,附带伤害大,比较适用于无人环境或大型舰船反无人机,对于城市、核电站、油库等场合也不适用。由于小型无人机出没环境的特殊性,再加上激光反制系统有着无附带损伤、打击成本低、响应速度快等优点,使其成为反无人机为代表的“低慢小”的低空目标的最佳选择之一。

2、超导感应节能设备行业

国家十四五规划明确提出“能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高,主要污染物排放量持续减少,生态环境持续改善”。这将为超导感应节能设备产业提供重要发展契机。

高温超导感应设备市场空间潜力较大,主要集中于铜铝型材挤压机配套、钛及钛合金等高端非磁性金属加热、镁合金(镁铝合金)加热、晶硅生长炉、金属熔炼及半导体熔融、超导磁选机等应用领域,以晶硅生长炉和金属熔炼及半导体熔融为例,国内直拉单晶硅设备已达数十万台,其中8英寸-12英寸的设备需求数量每年有数万台;金属熔炼及半导体熔融市场每五年周期性更换50-60%,有望实现每年200-300亿元的市场替换规模。

对于质量要求较高的航空军工材料,多采用电磁感应加热。相对于传统感应加热,直流超导加热效率更高,加热更均匀,更加适用于大型金属工件。污水处理、磁选矿、提拉单晶炉等同样需要大口径超导磁体加热设备的领域,高温超导加热技术未来将孕育出不同系列产品,其每个单体产品的市场规模和前景都不逊于超导感应加热行业本身。

依托高温超导感应加热器研制过程中掌握的高温超导磁体系统制备技术,高温超导磁体系统研制及应用场景将进一步拓展,主要有外科手术用磁导航超导磁体系统、磁储能、可控核聚变和磁悬浮列车等场景。

3、智能控制器行业

《中国制造2025》国家战略中,将智能化工厂和智能化家电放上了重要位置。

智能控制器是电子设备的“中枢控制”核心,广泛应用于家用电器、汽车电子、电动工具、智能建筑及家居领域。伴随着物联网的高速成长,产品智能化进程不断加快,智能控制器的下游空间被进一步打开,市场前景广阔。根据Frost&Sullivan的预测,到2024年全球智能控制器市场规模有望达到约2万亿美元,国内智能控制器市场将达到3.8万亿元。2015-2020年,国内智能控制器市场规模复合年均增长率达到15.2%,而全球2015-2020年智能控制器市场的复合年均增长率为5.6%,国内市场年复合增长速度相对更快,增长空间广阔。

(1)原材料

智能控制器的产业链上游原材料主要由IC芯片、PCB板、电容电感、三极管、线材等电子元器件构成,原材料供应商分散且众多,厂商对单一原材料供应商的依赖程度较低,有较大的选择空间。总体来说,智能控制器上游行业近年来技术水平和产品质量不断提高,采购价格趋于平稳,为行业发展奠定了坚实基础。

(2)应用领域

智能控制器的应用领域包括家用电器、汽车电子、电动工具、智能家居等,这些行业的市场规模均在千亿美元以上,家电及汽车甚至是近万亿美元级的市场。

家用电器

国内市场对智能家用电器的需求持续走强的背景下,家电智能化升级的步伐也将在技术和需求的推动下持续向前推进。家电行业的整体景气也为智能控制器行业的发展提供了一个良好的需求环境及持续增长的行业发展容量。根据Frost&Sullivan的预测,到2024年,我国小家电市场规模有望突破2,000亿元,2020年到2024年复合增长率有望达到9.77%。

汽车电子

汽车电子系统以智能控制器为核心部件,其对于智能控制器的需求存在较大刚性,是智能控制器应用最广泛的领域之一。随着电动汽车产量及销量的增长及汽车电子化趋势的进一步扩大,市场空间广阔。根据智研咨询预测,2022年我国汽车电子市场规模有望达到9,783亿元,2017年到2022年复合年均增长率有望达到10.6%,超过全球市场6.7%的复合年均增长率。

电动工具

伴随着智能化程度的提升,电动工具对智能控制器的需求也将快速增长。在经济发达国家,电动工具在建筑工地、家庭作业中已十分普遍,中国已成为全世界最主要的电动工具生产国,出口量位居世界第一。根据头豹研究院的预测,到2025年,我国电动工具市场规模有望达到937亿元,2020年到2025年复合年均增长率在3%左右。

智能家居

随着各项基础设施逐渐完善与我国居民消费结构不断转型升级,智能家居的应用场景不断拓宽,智能控制器需求逐渐增加,市场潜在空间广阔。根据咨询机构StrategyAnalytics预测,2025年全球消费者在智能家居相关硬件、服务和安装费用上的支出有望达到1,730亿美元,2020年到2025年年均复合增速约为15%。

(3)高端高阶光耦合器发展情况

光耦合器产业链条呈金字塔分布,从低端到高端逐步由欧美日-台湾-大陆的转移趋势。通过市场分析调研得出,以高速光耦、光MOS继电器、线性光耦、栅极驱动光耦等为代表的高端光耦主要应用于智能家电、工控DCS、新能源BMS、光伏逆变、轨道交通等行业,2021年中国大陆高端光耦市场总体年需求达10亿元以上规模;随着国家新基建、新能源汽车、5G基站等领域的增长,复合增长率保持较高的水平,并且贴片小型化的趋势明显,国产化需求增长非常迅速。

4、背光源行业

背光源显示产品主要应用于智能手机、车载、医疗、工控设备、家电、其他消费电子等专业显示类产品,终端市场的需求增长、液晶显示模组的渗透率提升,以及5G网络建设、智能化和物联网趋势下的强劲需求,为我国背光源行业提供了广阔的市场容量和发展潜力,带动背光源需求的持续上涨。

(1)智能手机

2019-2021年,全球智能手机出货量分别为13.71亿部、12.92亿部、13.5亿部,虽然相比去年有所上升,但是整体涨势依旧不够理想,智能手机已步入存量换机时代。

虽然智能手机的市场增长减缓,但规模巨大的存量市场确保了换机时代的市场规模。随着经济条件的不断改善、新兴市场的增长以及全面屏手机渗透率提升的带动,将带来对存量智能手机的替换,为中小尺寸背光源提供广阔的市场空间。

(2)工业控制

随着工业4.0等概念的提出及实施,工业生产的智能化、数字化、信息化、网络化已成为趋势,高度融合IT技术的工业自动化应用将会得到迅速而广泛的使用,工业控制系统将更加开放,人与工业设备、信息系统和数据的联系越来越紧密。根据中国工控网预测,2022年我国工业自动化市场规模将达到2,087亿元。

在工业控制系统向外开放、内部互联过程中,数据的传输、显示需要功能更完善、交互体验更好的工控仪器仪表显示模块。工控显示屏的应用越来越广泛,主要应用于工业自动化显示、军用、工业手持设备等领域,工业用的液晶屏对使用寿命、性能、技术支持等各方面都有较高的标准需求。

(3)车载显示屏

在汽车智能化的大趋势下,特别是作为汽车智能化最好载体的新能源汽车在2021年销量爆发背景下,车载显示作为人机交互的重要硬件设施,市场需求不断增加。车载显示器具有亮度高、寿命长、反应时间快、高低温度范围大等特点,其应用呈现多元化趋势,大屏化、多屏化的趋势明显,出货量持续增长。预计到2025年中国车载显示器市场规模将达1,324亿元人民币,复合增长率达10.4%。

5、光电通信及智能装备线缆行业

(1)原材料

线缆产业链上游原材料主要为铜材、铝材、橡胶及塑料,其中原材料铜、铝在电线电缆产品中的占比最大,其价格变动会对电缆产品的成本产生重大影响。我国是世界上第二大产铜国和第一大原铝生产国,市场供应较充足,其价格受宏观经济、市场供求关系等因素影响存在一定的波动,影响电线电缆的生产成本。橡胶及塑料在电线线缆生产成本中所占比例较小,且国内和国际市场供应充足,对电线电缆的生产成本影响较小。

(2)应用领域

线缆行业应用领域广泛,主要集中在通信、军工、轨道交通、工业互联等领域。根据前瞻产业研究院数据,2020年中国电线电缆行业销售收入达到1.5万亿元,同比增长7.1%,2024年行业销售收入可达2万亿元,2020-2024年年均复合增长率将达6.09%,我国电线电缆行业总体将保持稳定的增长态势。

(二)公司发展战略

保持战略定力,秉持“进而有为,退而有序”的战略思路,以科技创新为引领,走高端装备、自主产权、军民融合的高质量发展道路,构建“以智能控制产业为支柱,重点突出激光和超导两大产业”的产业布局,有序推动传统产业优化升级,促使公司成为科技领先型军民融合企业,持续为员工、股东、社会创造更大价值。

(三)经营计划

2022年公司实施“进而有为、退而有序”战略的成果展现的关键一年。面对俄乌冲突升级等地缘政治局势紧张,引发的粮食、石油天然气、氖气等供应紧张,国际贸易摩擦、制裁不断,外部环境日趋复杂严峻,供应链危机可能继续对经济增长构成阻碍,而通货膨胀、全球疫情不断反复,我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力的诸多不确定性因素,公司将进一步建立健全内控制度,精细化管理降本增效,优化升级产业结构,提高公司资产质量和资金使用效率,综合提升公司核心竞争力和整体抗风险能力,主要采取的经营措施如下:

1、公司从2022年开始,真正由红海向蓝海进军,进一步向激光新兴主业聚焦,重点做好激光产业园区建成落地,激光项目在取得四大资质后,确保特种用途激光器订单的签订、交付质量、进度,同时积极推进安防级别的光刃系列整机国内、国际两个市场的战略布局,实现公司在“低慢小”目标激光硬杀伤领域的行业领先地位。

2、依靠科技构筑高壁垒,实现高利润。超导产业作为公司今后的双主业之一,将积极把握国家碳中和政策窗口期,重视人才队伍储备,建成用好超导国家重点实验室,抓住地方政府招商引资机会,整合并购上下游资源,夯实规模化生产基础,做好高科技项目评优评奖、结合超导首台设备验收数据,尽快启动节能认证,并争取国家节能减排相关补贴优惠政策。以及扩大与顶尖科研院所深度合作、市场推广及产品销售等工作。

3、公司拥有宏发电声、联创通信等一批优质股权资产,要积极做好资本运营工作,进一步提升资产价值水平,利用多种融资工具筹措资金,传统产业优化升级,支持新产业(300832)发展,包括发行产业基金、政府支持、证券、融资租赁及供应链金融等,综合提高公司股权资产质量和资金使用效率,确保股权资产的价值提升。

4、提升产业链韧性,增强传统产业抗风险能力,强化科技创新产业在公司转型中的支撑引领作用,推进公司重点发展产业的战略科技力量建设,带动公司传统产业加速优化升级,结合经济社会发展实际,落后产能通过各种方法、各种渠道逐步有序退出,加快“退而有序”的产业结构调整优化,提升产业链的完整性,形成保障合力。同时加快推动激光装备和高温超导设备等关键产品的市场化进程。

5、在做好公司信息披露工作的同时,要进一步丰富上证E互动、投资者热线、投资者交流会等互动交流形式,倾听、了解和关切广大中小投资者建议和诉求,积极发挥桥梁纽带作用,主动有效传递公司价值。

(四)可能面对的风险

1、宏观环境风险

在国际形势复杂多变、病毒变异和疫情反复背景下,可能带来宏观环境风险,影响行业整体供需结构,给公司业务产生不良影响。同时,新一轮科技革命和产业变革带来的激烈竞争前所未有可能会带来产品销售单价的下降。公司将顺应行业发展趋势,持续推出高附加值产品,提升产品核心竞争力,密切跟踪分析外需外贸形势以及外贸企业经营情况,及时动态调整应对措施,巩固疫情期间新增的海外市场。

2、转型和管理风险

随着公司产业链不断拓展和延伸,在业务和产品转型升级的过程中,相关产品能否取得预期成果受研发能力、技术的先进性、人才的稳定性、市场拓展能力以及国家产业政策、世界经济形势等诸多内外部因素的影响,预期收益存在不确定性。同时,由于业务内容呈现多样化和差异化,对公司经营决策、客户开拓、人才引进、资金管理、内部控制能力等方面提出了更高的要求。公司将站在长远发展角度,持续提高管理水平,完善公司管理制度,充分发挥协同效应,形成发展合力,有效规避转型及管理风险。

3、汇率波动风险

公司出口业务日常经营涉及外汇收支,若未来人民币兑换美元汇率持续波动,可能会持续产生汇兑损益,对当期利润带来不确定影响。公司将密切关注外汇市场波动,采取合适的外汇管理工具,降低汇率波动风险。

4、原材料价格波动风险

2021年以来,各项原材料价格不断上升,预计2022年原材料价格将在一定区域内波动,将对公司生产经营带来风险。公司将密切关注原材料市场波动,采取恰当的产品定价和采购策略,锁定原材料价格,尽最大努力规避原材料价格波动风险。

5、应收账款风险

随着公司销售规模的扩大,公司应收账款金额也持续增加,若主要债务人的财务状况发生重大不利变化,将可能导致应收账款发生坏账的风险。公司将通过完善客户信用档案,定期评价客户信用状况,加强合同审批管理,加大应收账款催收力度,控制应收账款比例等不同方式,降低应收账款回收的风险。