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【图】2017全球资管10大事件:资金流入创纪录 比特币引追逐

发布时间:2019-09-10 14:27:07 所属栏目:行业新闻 阅读:

2017全球资管10大事件:资金流入创纪录 比特币引追逐

 基金在2017年获得了丰收,欧美及新兴市场基金都获得了大量资金流入,全球大型资产管理公司有望在规模上再上层楼。 2017年的全球市场,从容代替了动荡。少了黑天鹅的困扰,资管机构保持着自己的节奏,ETF和智能贝塔等被动资产保持着快速增长,对冲基金也在多年萎靡之后业绩回暖。同时,人工智能开始渗透进资管业务的日常,只有疯狂比特币激起一阵喧哗。2017全球资管10大事

  01 资金流入创纪录 全球基金业大狂欢

  2017年可能是20年来,美国共同基金获得资金流入最多的一年,全球共同基金规模也水涨船高。

  汤森路透数据显示,截至11月初,美国共同基金在此前的12个月共计增长了16%,增量达到2.9万亿美元,总规模21.1万亿美元。

  美国一国的基金行业规模占全球半壁江山,加上今年不少发达市场行情上扬,将促进全球共同基金资产规模的整体扩张。今年流入美国股票和债券基金的资金累计达到6400亿美元,是去年的10倍,在欧洲和日本央行的债券买入计划刺激下,债券基金流入资金达到了3500亿美元。

  欧洲基金及资产管理协会近日公布了三季度的资金流向报告,前三季度的资金净流入已接近2015年全年,这预示着今年欧洲基金今年的资金净流入将创下历史新高。前三季度,欧洲共计资金净流入达到了7610亿欧元,同样高于2016年全球流入资金的4570亿欧元,也势必超过2015年全年的7630亿欧元。

  汤森路透报告认为,美国牛市行情延续,促成共同基金规模持续增长。同时,欧洲市场业绩回暖也促进了基金规模的增长。整体看,在此轮规模膨胀中,被动资产仍然占优,主动管理资产增幅有限。

  02 ETF资产连续四年加速增长

  今年ETF资产获得连续第四年增长,全球流入ETF的资金量在11月底达到了5530亿美元,而2016年全球流入ETF的资金量仅为3790亿美元。

  尽管ETF的高速增长已经不是新闻,但每年都能保持如此高的增速令人惊叹。2015年,ETF净流入的增速为6%,2016年增速为8%。而今年这一增速达到了46%。

  全球ETF的增长主要来自美国市场。研究机构ETFGI的数据显示,截至11月底,有共计4240亿美元流入了美国市场上的ETF,占全球流入资金的近八成。目前,美国市场上的ETF资产规模达到了3.3万亿美元。

  今年共有44家公司首次发行了ETF,不过,在今年发行的809只ETF中,只有75只超过了1亿美元,而这一门槛通常被认为是ETF盈利的最低标准。新发产品中最为成功的当属一只来自印度的产品,募资超过10亿美元,该产品仅发行一个月就成为了今年募资金额最大的产品。

  ETF的发展延续了强者通吃的局面。目前,全球ETF累计规模已突破4万亿美元。不过,产品规模并不乐观,在全球7118只ETF中,过半产品规模不足1亿美元,2000多只产品的规模甚至不足1千万美元。大公司仍然是获取资金的主力,贝莱德和领航两大巨头就占据了市场近八成的份额。

  03 新兴市场复苏 表现超发达市场

  黯淡数年的新兴市场今年迎来大爆发,在市场回暖、本地货币升值以及科技股上扬的刺激下,新兴市场整体表现超过发达市场,相关基金成为最大受益者。

  MSCI新兴市场指数今年累计涨幅达到了32%,表现仅次于2009年。在美国市场,有670亿美元流入了新兴市场债券,另有610亿美元流入了新兴市场股票。相比较,MSCI发达市场指数今年的涨幅不到20%。产品方面,全球最大的两只新兴市场基金领航富时新兴市场ETF和安硕核心MSCI纷纷创下了一年来新高,涨幅分别为26%和32%。

  新兴市场的奋起主要表现为市场结构的变化,科技进步的红利溢出得到充分体现,腾讯和阿里巴巴成为其中的突出代表。

  据了解,2016年时,市场担心特朗普当选后实施保护主义贸易措施,大量资金从新兴市场中流出。但2017年情况并非如此,新兴市场实现了结构升级,同时美元出现了较大幅度的贬值,各种内外因素共同促进了新兴市场走高。2017成为新兴市场在金融危机后表现最好的一年。

  04 对冲基金业绩翻身 仍未完全扭转颓势

  对冲基金以无论市场牛熊都具备赚钱能力而标榜于世,但这两年的业绩并未证实这一能力。在经历了惨淡的两年后,对冲基金将迎来近5年最好的表现,截至11月,对冲基金出现强劲增长,业绩回报连续12个月为正。