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2018年快递全成绩单:中通霸主地位难撼,申通反

发布时间:2019-05-11 18:11:38 所属栏目:快递行业 阅读:

首先我们从整个市场的数据来看,无论市场收入还是业务量增速均略有放缓,且收入增速放缓程度高于业务量放缓程度,说明票均单价下降幅度加快,市场竞争加剧。

收入及业务量增速均略有放缓,其中收入增速放缓幅度高于业务量放缓幅度:

2018年快递全成绩单:中通霸主地位难撼,申通反

2018年市场单价降幅高于去年下降幅度,2018年价格竞争加剧:

2018年快递全成绩单:中通霸主地位难撼,申通反

2018年市场竞争加剧明显,在这样的市场背景下,四通一达、顺丰到底表现如何,排名又发生了怎样的变化?下面物流一图将为你纰漏四通一达、顺丰18年成绩单!

一、市占率及排名

首先,我们从各家快递业务量及增速来看,2018年业务量排名为中通、韵达、圆通、百世、申通和顺丰,相比2017年排名,韵达超过圆通、百世超过申通,排名重塑。增速方面,除顺丰与市场增速持平外,四通一达增速均高于市场增速,而增速排名为:百世、韵达、中通、圆通、申通、顺丰。

2018年各家业务量及增速:

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值得注意的是,从近5年排名变化来看,呈现明显的马太效应(强者越强),中通、韵达和百世市占率在过去5年各进2位,圆通、申通、顺丰排名下跌1-4位。当然,排名与企业政策(如抢市场、提质、提利),以及企业网点稳定性有极大的关系,因此未来业务量排名变化还要参考诸多情况。

2014-2018年各家排名变化情况:

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因四通一达增速高于市场增速,顺丰与市场增速持平,因此四通一达市占率均相比17年均有所提升(18年中通市占率+1.4%、韵达+2.0%、圆通+0.5%、百世+1.4%,申通+0.4%、顺丰持平),而顺丰较为平稳,CR6提升5.2%,提升幅度大于17年的2.8%,市场集中度加速提升。CR6提升,主要是二线快递不断交出市场份额,如天天、快捷、国通、全峰等。

历年各家业务量占比变化情况:

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笔者认为随着CR6的加速提升,TOP6的竞争也将越来越激烈,尤其是当CR6达到一定极限时,TOP6业务量争夺将从外部转向内部,优胜劣汰。从国外经验来看,2017年美国快递CR3已经达到90%,2015年日本快递企业CR3也已经达到93%。中国是否也会出来双头或三头垄断?笔者认为短期不会,因国情的不同,我国人口基数及网购人数较多,快递业务量巨大,在目前的效率下,很难由2-3家企业承运所有快递业务。

海外快递企业市占率情况:

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那么,2018年已经结束,快递市场竞争已经迈向19年新战场,19年各家将有怎样的表现,当然要看实力,那么目前各方实力如何?下面物流一图将为你从收入、利润、利润率等方便进行解读。

二、收入&利润对比

说到底,未来谁能胜出,就看谁能争取到客户,而在目前电商业务占比70%的情况下,核心还是在于单价,而单价竞争力最后回归成本竞争。谁的成本低,在保证盈利的情况下价格就越低,带来更多客户,并提高收入水平,充足的现金流可投入继续降低成本,形成良性循环。

从目前最新数据(2018年Q3)来看,财报公布收入排名为顺丰、圆通、申通、百世、中通和韵达,但中通和韵达不含派费,收入较低无可比性。

而从毛利和毛利率来看,中通和韵达分别为13.3亿和9.3亿,明显高于其他同行(圆通8.6亿、申通7.1亿、百世2.2亿),说明中通和韵达成本控制较好,价格竞争力高,带来更多业务量,从而带来更多收入,成本控制又有效保证了较高的毛利和毛利率,形成良性循环,照此来看,中通和韵达的核心竞争力还是相当强。

中通、韵达毛利和毛利率远高于其他几家:

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我们从各家成本变化来看,中通和韵达成本也一直保持领先,而圆通、申通和百世成本较为相近,高于中通和韵达。

各家可比单票成本下,中通、韵达成本优势领先:

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笔者认为,19年中通借助成本优势将继续独占鳌头,圆通与韵达、申通与百世的竞争将非常激烈。从18年各季度同比增速就可以看出: